研究报告内容摘要:
今日视点:
军工:短期军工行业延续震荡格局,中长期超额收益可期。推荐航天电器、中航光电、内蒙一机等白马股, 关注估值与成长兼备的钢研高纳,以及前期破净股*st 船舶。
房地产:房企业绩方面,六成中期遇喜,利润指标亮丽,大型房企持续稳健,中小房企突飞猛进。大型房企、区域性龙头保持稳健,盈利总额居榜单前列。 房价方面,上行仍存压力,涨幅呈现分化,调控料将继续。中原地产研究中心的数据显示,库存数据已跌至48 个月来新低,且连续超4 年下调,由此可见,全国性"去库存"周期整体趋近完成。我们推荐保利地产、万科A、招商蛇口、新城控股等龙头公司
电子:手机微创新趋势有望持续,3D 玻璃和屏下指纹有望在旗舰机型中普及并渗透到中低端机型;DRAM 营收季增创新高,有望拉动半导体景气回升。继续推荐消费电子和半导体龙头,包括立讯精密、欧菲科技、合力泰、长电科技、兆易创新等。