研究报告内容摘要:
今日视点:
新能源:风电发电量保持强劲增势,我们继续看好风电行业的投资机会。持续推荐金风科技、天顺风能。建议关注中材科技、禾望电气、杭齿前进等。
传媒:受游戏备案和版号审批暂停影响,近期游戏板块投资情绪受挫,公司股价受其影响回调较深。长期看版号开放只是时间问题,建议不必过度恐慌,一旦版号审批工作恢复正常,行业将恢复到合理增速,储备较多优质项目的龙头公司将优先受益,建议关注近期受消息影响跌幅较多的龙头公司【腾讯控股】和【完美世界】。
纺织服装:服装家纺子行业自2017Q4 以来呈现明显复苏回暖的趋势。从2017 年11 月至今年4 月,服装行业社会消费零售额数据同比增速均在9%以上(剔除春节2 月非常态数据)。而从2018 年5 月开始,服装家纺子行业增速开始下降,服装鞋帽7 月零售额增速8.7%,较上月下跌1.3PCT;服装鞋帽是CPI 七大品类中唯一一个在本月出现环比下降的分类。我们认为服装鞋帽7 月设灵数据不及预期的主要原因除季节性波动走低趋势外,在一定程度上也与6 月电商大促透支7 月零售额有关。据此,我们建议关注行业内估值较低且业绩增长确定性较强的标的:如海澜之家。