研究报告内容摘要:
今日视点:
电气设备:板块中报业绩整体实现较好增长,但分化现象明显,利润增速区间环比扩大。我们继续看好风电行业的投资机会。持续推荐金风科技、天顺风能。建议关注中材科技、禾望电气、杭齿前进等。
纺织服装:自 2018 年 6 月以来人民币持续贬值,6月至今已累计贬值 6.74%。短期内,棉纺出口占比高的企业将优先从人民币贬值中受益,在汇兑收益增加的同时,企业盈利情况也会进一步得到改善。中长期来看,制造子版块龙头企业前期深耕于产能布局、研究开发、管理能力等方面,使其具有较强的领先优势。而产业集中度的不断提高、龙头企业东南亚产业布局的逐渐明晰,也表明制造龙头正实现跨区域突破,提高了行业内诞生国际巨头的可能性。
房地产:建议关注受益于行业集中度不断提升的一二线龙头股以及具有高成长潜力的业绩超预期的优质地产股。建议把握三条主线:1)低估值的一二线龙头地产股:招商蛇口、万科 A、保利地产、华夏幸福、荣盛发展;2)高成长的优质地产股:新城控股、阳光城、蓝光发展;3)资源优势强劲的地产股:华侨城 A。