研究报告内容摘要:
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电子:2018Q2 主动非债型基金电子股持仓比例维持17Q3 高点以来的下降趋势;基金在重仓股标的选择张偏好配置细分领域龙头,在消费电子板块投资热度较高且有望持续,半导体产业链投资热度有所降低,但下滑趋势有望止住。2018Q2 中国智能手机市场出货量回升到1 亿部以上,华为市场份额增至27%。手机产业链回暖趋势基本确定,关注消费电子龙头业绩改善机会。标的上,看好立讯精密、蓝思科技、合力泰及欧菲科技等。
纺织服装:自2010 年公募基金重仓持股市值占总重仓持仓比重来看,在16Q1 起呈现持续下降的趋势,在17Q3 达到最低值0.23%,17Q4 开始逐步上升,18Q2 为0.65%,比历史平均0.78%低0.13%,比18Q1 增加0.25%。公募基金偏好细分领域龙头企业,如重仓持股市值前四名股票分别为休闲服饰/高端女装/男装/家纺的龙头企业森马服饰/歌力思/海澜之家/罗莱生活,占公募基金重仓持股纺服行业内的59.08%.目前公募基金重仓持股市值占总重仓持仓比重低于历史平均水平,自17Q3 以来呈现明显的上升趋势。
传媒:暑期档大片接连上映,票房持续走高,建议关注重点布局三线以下城市影院建设的【横店影视】及内容行业龙头【光线传媒】。