研究报告内容摘要:
重点推荐
行业研究
银行行业7.31 政治局会议及部分城市金融开放点评—因变而变
政治局会议确立下半年工作基调,更加突出经济增长重要性和去杠杆的平稳有序。当前银行股估值仍处底部区间,后续政策支持力度加强有望进一步修复市场情绪,关注银行股长线配置价值。
房地产行业重大事项点评—稳字当头,看好蓝筹
今天龙头房企的估值反映的是资产负债表动荡的预期,2018 年股息率已经普遍上升到4%以上。我们相信,随着紧信用告一段落,销售和业绩持续兑现,蓝筹地产龙头面临反弹机遇。我们重点看好招商蛇口、华夏幸福、新城控股(新城发展控股)、华侨城、中南建设、龙湖集团等公司。
房地产行业跟踪快报—从政策到市场,从问题到答案
我们认为,在当前的低估值环境之下,地产板块所面临的问题,并不是长期发展前景的问题,而是短期销售/业绩确定性的问题。随着紧信用的态势告一段落,按揭贷款的利率阶段性见到顶部,龙头企业的销售和结算仍将保持良好。我们看好地产开发类蓝筹的投资机会,重点推荐招商蛇口、华夏幸福、华侨城、新城控股(新城发展控股)、中南建设、龙湖集团等公司。
公司研究
亚邦股份(603188)投资价值分析报告—打开成长新空间,蒽醌染料龙头再起航
南京银行(601009)2018 年中期业绩快报点评—稳中求进
大洋电机(002249)2018 年中报点评—48V 加码弱混,新能源技术布局完备
银轮股份(002126)2018 年中报业绩快报点评—持续较快增长,基本符合预期
亿纬锂能(300014)2018 年中报点评——业绩基本符合预期,动力电池毛利率承压
杉杉股份(600884)2018 年中报业绩快报点评—业绩稳健增长,符合市场预期