研究报告内容摘要:
今日视点:
宏观:稳定大局统筹兼顾,力行改革持续繁荣
银河投资组合:7 月份,月度组合收益1.94%,低估值组合收益-1.61%,现金流组合2.46%。对于8 月份的行情,我们认为随着国内政策微调和市场对中美博弈反映的钝化,继续看好反弹。
新能源:1-6 月风电行业数据持续向好,目前利空因素释放完全。补贴政策或将保持不变,提振市场信心。我们持续推荐金风科技、天顺风能。建议关注康达新材、中材科技、禾望电气、杭齿前进等。
房地产:我们预计地产调控政策短期不会转变,维持全年地产投资累计增速缓慢下行的判断。政府不太可能重新回到刺激地产来支撑经济发展的老路,更多的是依靠宽松货币政策和积极的财政政策来积蓄力量,实现经济发展转型。我们推荐在二线城市布局较多,受益于二线城市城镇化带来的需求释放的一二线龙头公司万科A、保利地产、招商蛇口、新城控股、阳光城。