【宏观视角】
国企改革目标方向已明顶层设计方案进入倒计时
尽管社会各界对国企改革新政望眼欲穿,但中央层面的国企改革方案迄今未能出台。近日,习近平总书记在近40多天内四次就国企改革作出指示,不仅纠正了当前社会上对于国企改革的一些错误认识,更为进一步沿着正确道路推进国企改革划定了红线、明确了底线,指明了方向。
国务院部署加快转变农业发展方式
国务院总理李克强7月22日主持召开国务院常务会议,部署加快转变农业发展方式,走安全高效绿色发展之路;确定全面实施城乡居民大病保险,更好守护困难群众生命健康。
山东千亿养老金结余委托投资运作
经国务院批准,山东省确定将1000亿元职工养老保险结余基金委托全国社会保障基金理事会投资运作,分批划转,目前第一批100亿元已划转到位,其余基金正在归集。
【行业分析】
航运板块值得关注
今年6月开始,BDI指数启动反弹,7月3日以来更是连续12个交易日上涨。从今年2月18日509点的历史低点到7月20日的1067点,BDI指数累计大涨106.78%。与此同时,我国沿海散货运价等航运类指数近一个月以来也连续上涨。受益运价持续反弹,航运业景气度将明显回升。另外,国企改革以及整合重组还将为航运业不断带来事件性催化,而中美欧本周有望签署WTO近20年最大关税协定的消息也将形成正面刺激。多重利好提振下,A股市场航运板块值得关注。
【公司评级】
推荐买入光明乳业
光明集团向光明乳业注入奶牛养殖资产共计约11.5亿元,奶牛养殖资产注入有望提升光明乳业净利率、加强公司奶源布局。预计2Q15莫斯利安收入约20亿元,竞品放量影响了莫斯利安的增速。维持原有盈利预测,如不考虑收购并表,预计15-17年EPS分别为0.78元、1.24元、1.51元,同比分别+68%、+60%、+21%。光明集团资产注入及并购TNUVA可能只是第一步,预计未来国企改革将加快且仍可能有并购重组,考虑管理层变动影响,下调评级至“推荐”。