充分发挥委员会作用 推动区域性股权市场规范发展
——在中国证券业协会区域性股权市场委员会成立大会暨第一次全体委员会议上的致辞
中国证券业协会会长 陈共炎
党的十八大以来，我国区域性股权市场持续规范发展，在中小微企业培育、规范、融资、地方政府扶持政策综合运用和增强金融服务普惠性等方面发挥了明显的作用。进一步规范发展区域性股权市场，是贯彻落实习近平新时代中国特色社会主义思想和党的十九大报告关于“深化金融体制改革，增强金融服务实体经济能力，提高直接融资比重，促进多层次资本市场健康发展”要求的重要举措。
中国证监会高度重视区域性股权市场工作，在昨天和今天上午召开了“区域性股权市场规范发展座谈会”。会上，阎庆民副主席作了重要讲话，进一步指明了区域性股权市场规范发展的方向和道路。此次会议的召开是区域性股权市场发展进入新阶段的标志，影响深远。协会成立区域性股权市场委员会就是对此次座谈会精神的贯彻和落实。借此机会，与大家交流几点想法：
一、在各方共同努力下，区域性股权市场已经成为中小微企业规范培育、直接融资和扶持政策综合运用的重要平台
近年来，党中央、国务院对规范发展区域性股权市场十分重视，中国证监会与各地政府出台了一系列政策，使区域性股权市场的定位不断清晰，区域性股权市场在中小微企业规范培育、直接融资和扶持政策综合运用方面成效明显：
一是构建起较为完整的区域性股权市场服务体系。区域性股权市场初步汇聚和整合了中小微企业、金融机构、投资机构、会计师事务所和律师事务所等市场主体，形成了战略合作关系。
在地方政府的强力支持下，部分区域性股权市场运营机构在服务体系建设方面走在前列，如安徽、湖北等地的区域性股权市场与地方工商部门实现了顺利对接。
区域性股权市场社会认知度大幅提升，金融机构深度融入区域性股权市场服务体系，例如证券公司积极从多方面参与区域性股权市场经营管理，在人才培养和输出、技术嫁接和培训、资金投入和融通、业务拓展和合规风控等诸多方面提供合作与支持。
二是形成了较为完善的市场运行机制。近年来，在监管部门的不断努力下，在地方政府的高度重视下，区域性股权市场内部管理制度体系逐渐完善，为区域性股权市场规范发展奠定了基础。各区域性股权市场运营机构按照“在规范中求发展，在发展中促规范”的原则，结合市场特点和各地特色，逐步建立健全了市场准入、信息披露、融资交易、市场监管、投资者保护以及综合金融服务等制度体系，引导社会资源向具有竞争力的新兴行业、高成长性企业积聚，带动产业集群发展，特别是在服务中小微企业投资融资、交易结算、登记托管、培育孵化、信息资源集聚、金融创新服务等方面取得了积极成效。
三是企业培育规范、投融资和扶持政策综合运用机制基本形成，扶持中小微企业、服务实体经济的作用开始显现。区域性股权市场综合运用私募股权、可转换公司债券、股权质押等多种融资方式，探索建立多元化投融资服务体系，在拓宽中小微企业投融资渠道，解决当前中小微企业“融资难、融资贵”问题，降低企业杠杆率，全面提升资本市场服务实体经济成效方面发挥了促进作用。
证券业协会统计显示，截止到2018年6月底，区域性股权市场累计投入经费4900多万元，开展公司治理、财会法规、融资实务等方面培训5038场次，培训36.77万人次；6371家企业实现改制；设立科技创新等专业板块服务国家战略，孵化培育企业7524家；累计为企业实现各类融资9907.89亿元；共有6823家企业通过区域性股权市场获得各级地方政府奖励补助资金13.52亿元；累计助推806家企业成功转入新三板、沪深交易所等更高层次资本市场。此外，各地区域性股权市场积极履行社会责任，助力扶贫攻坚，累计为5219家贫困地区企业融资250.39亿元；吸引培育1万余家各类中介机构扎根区域性股权市场，增强了服务实体经济和中小微企业的广度和深度。
二、区域性股权市场委员会责任重大，使命光荣
区域性股权市场是中国特色社会主义市场经济建设过程中出现的新生事物，在看到成绩的同时，也应看到其发展面临的诸多困难，还有很多地方需要进一步探索。因此，成立区域性股权市场委员会很有必要。
为了发挥会员作用，同时体现会员意志，中国证券业协会设立了若干委员会，作为分支开展工作。证券业协会把专业委员会的建设作为一项重点工作推进，将专业委员会做强、做实、做精，使其真正成为行业沟通、交流、议事、办事的平台，在反映行业现存问题、研究热点课题、提供监管政策建议，拟定、修订、评估自律规则等方面发挥了积极作用。
“以服务为基础，以自律为核心，以发展为目的”是证券业协会工作的宗旨，以优质服务来取得会员的信任，以自律管理来建立权威性，以推动发展来凝聚力量。区域性股权市场委员会应该遵循这个宗旨，既要为市场提供服务，更要做好自律，最终以推动市场规范发展为目的。
2017年5月，中国证监会发布《区域性股权市场监督管理试行办法》（证监会令第132号），其中第三十九条第一款明确：“区域性股权市场运营机构可以以特别会员方式加入中国证券业协会，接受中国证券业协会的自律管理和服务。”区域性股权市场委员会是经中国证监会同意设立的，由区域性股权市场运营机构、证券公司、监管部门、沪深证券交易所、全国中小企业股份转让系统、中证机构间报价与服务系统代表组成，不但涵盖区域性股权市场所有业务条线，而且联通场内场外、证券行业和区域性股权市场运营机构，构成全面，代表广泛。区域性股权市场委员会成立恰逢其时，责任重大，使命光荣。
三、区域性股权市场委员会要以贯彻落实座谈会精神为中心，推动市场规范发展
面对新的发展机遇，区域性股权市场委员会应当也完全能够发挥重要作用，当前要以贯彻落实中国证监会“区域性股权市场规范发展座谈会”精神为重点，着力做好以下几方面工作：
一是认真贯彻落实国家战略、监管部门工作部署。党中央、国务院高度重视多层次资本市场体系建设，多次强调要规范发展区域性股权市场。委员会要认真贯彻落实国家战略部署以及监管部门工作安排，将市场高质量发展与更好服务实体经济和中小微企业相结合，切实提高服务国家战略的能力。
中国证监会阎庆民副主席在“区域性股权市场规范发展座谈会”上要求区域性股权市场要着力六个方面工作，夯实基础，练好内功，这为市场发展指明了方向和道路。委员会当前要围绕阎庆民副主席讲话精神做重点研究，积极建言献策，为监管部门提供参考，并研究市场具体落实措施，为区域性股权市场发展提供新思路、新方向；要反映市场心声，争取各方政策支持，发挥监管部门与行业的桥梁和纽带作用，协力推进区域性股权市场规范发展。
二是以服务实体经济和中小微企业为己任。充分发挥委员会职能，把区域性股权市场作为地方中小微企业直接融资主渠道和扶持政策综合运用核心平台，切实服务实体经济发展。完善鼓励和引导企业在区域性股权市场挂牌的工作机制，推动中小微企业规范培育、改制挂牌、融资融智；支持运营机构加强自身建设，积极运用大数据、云计算、区块链等最新金融科技发展成果，有效提升服务能力。
三是加强基础制度建设，苦练管理内功。委员会要推动区域性股权市场建立健全涵盖融资业务、挂牌展示、登记托管、会员管理、合规风控、应急管理以及统计分析等方面的内部管理制度；探索对市场分层，为不同质地的企业提供差异化服务，并建立内部转板机制，提升服务匹配度，搭建一套适合区域性股权市场的运行机制；配齐合规风控、信息系统、信息统计报送等方面的专业人员，不断适应区域性股权市场发展新阶段的需要。
四是注重合规风控，加强规范运作。全国金融工作会议提出坚持稳中求进工作总基调，遵循金融发展规律，紧紧围绕服务实体经济、防控金融风险、深化金融改革三项任务。因此，委员会需紧紧围绕防范化解金融风险，推动完善区域性股权市场风险防控体系。按照长短结合、标本兼治的原则，加强对区域性股权市场重大风险隐患规律的系统研究，加强薄弱环节建设，强化风险监测和应对能力建设，推动区域性股权市场持续稳定规范发展。
五是注重提升挂牌企业质量和投资者合法权益保护。挂牌企业是区域性股权市场的基石，做好企业挂牌的筛查和审核，不能降低标准。维护投资者特别是中小投资者合法权益是监管部门工作重点之一，也是市场健康发展的基石。委员会应当引导区域性股权市场在投资者保护方面建立长效机制，通过加大宣传教育等方式，倡导理性投资观念，同时督促从业人员切实履行投资者适当性管理要求，真正把投资者保护落到实处。（转载自中国证券业协会《中国证券》杂志）
