央广网财经9月18日消息（记者 宓迪）经济发展离不开一个“钱”字。如果说存款安全是金融改革的左手,如何进一步市场化、国际化便好比是右手,缺一不可。随着我国金融领域改革的全面深入,存款保险制度的出台从根本上解决了百姓对于存款安全的后顾之忧;而利率的不断市场化有望使各种金融产品百花齐放;不断国际化的人民币则令中国企业“用人民币结算”的梦想照进现实。
此前,国务院总理李克强在夏季达沃斯论坛开幕式致辞中特别指出,将按市场化、法治化的方向继续推进金融市场改革,通过结构性改革的举措,积极培育公开透明、健康发展的资本市场,提高金融效率。
存款保险制度:将居民财产置于法律保护伞下
存款保险制度是指各类存款性金融机构集中建立一个保险机构并建立存款保险准备金,当成员机构发生经营危机时,存款保险机构向其提供财务救助或直接支付存款的金融保险制度。
在酝酿22年后,中国版的《存款保险条例》(以下简称《条例》)已于2014年10月29日得到通过,从15年5月1日开始正式实施。
一旦小型银行发生危机,民众将能得到限额以内的全额赔付。随着我国利率市场化的进程不断加快,一些小型银行如果经营不善,可能面临破产倒闭的风险,这时就需要存款保险制度保障存款人的利益,而《条例》的推出则切切实实的把人民的财产置于法律的保护伞下。
申万宏源分析师孙海琳认为,我国的存款保险制度较多地借鉴了美国FDIC(美国联邦存款保险公司)经验,有利于在追求金融稳定与防范道德风险间取得平衡。民生证券研究院执行院长管清友则指出,存款保险是利率市场化的桥头堡,对金融改革意义重大。推出存款保险将打破刚性兑付,弱化政府担保。
利率市场化:让利率体现人民意志
图:我国存贷款利率改革时间表
来源:WIND 海通证券
二战以来,对于各个经济体的研究发现,利率管制存在不少弊端,各国经济金融运行先后遭遇困境:前有日本的“滞胀”与升值压力,后有拉美三国的经济危机,韩国、中国台湾的也遇到类似困境。
放松利率管制、建立有效的利率传导机制和资金市场化定价机制于是成为各国的必然选择,也是其应对经济结构转型、转变金融资源筹措方式的重大举措。
从96年我国放开银行间同业拆借市场利率以来,我国开始逐步推进利率市场化进程。到2013年7月,我国已全面放开金融机构贷款利率管制。中国人民银行行长周小川在今年的十二届全国人大三次会议也表示,今年有望放开存款利率上限。
利率市场化对发展我国社会主义市场经济具有重大作用和意义。一是有助于发挥市场在资源配置中的基础性作用。利率作为资金价格的体现,在市场化改革进程中能够进一步体现金融机构在竞争性市场中的自主定价权。其次,进一步放开利率也将也将给予客户充分的选择权,创造多样化和差异化的金融产品,以服务不同需要的人群和企业。
人民币国际化:更多的国人走出国门 更多的友人走进家门
自2005年7月21日央行发布汇率形成机制改革方案已逾十年。十年间,人民币朝着国际化、市场化方向稳步前进。
十年间,跨境人民币业务不断取得突破,人民币业务在全世界开花结果。仅2014年一年,中国央行就同俄罗斯、韩国等共6地央行签订双边货币呼唤协议,授权巴黎、法兰克福、伦敦等地银行开展人民币清算业务。
人民币汇率改革也稳步推进:2010年6月19日,中国承诺增强人民币交易的灵活性,重新采取参考一篮子货币进行调节,实行有管理的浮动汇率制度;自2012年4月16日起,银行间即期外汇市场人民币兑换美元交易价浮动幅度由千分之五扩大至百分之一。
今年8月11日,央行宣布完善人民币兑美元汇率中间价报价,当日人民币中间价报6.2298,较前一交易日的6.1162 大幅下调1136个基点,贬值幅度接近2%。
中国此举得到了美国财政部的赞许,也赢得了国际货币基金组织IMF首肯。央行研究局首席经济学家马骏表示,“此举是我国汇率市场化的进一步举措,主要目的是解决中间价与市场汇率持续偏离的问题,有利于提高人民币汇率中间价的市场化程度。”
人民币在不断推进国际化的同时,加入SDR货币篮子的声音也此起彼伏。在最近IMF发布的报告中将人民币单列讨论,凸显了人民币在国际上越发受到重视。目前,只有SDR货币篮子中的美元、欧元、英镑和日元这四种货币有能力扮演国际储备货币角色。
储备货币地位和人民币国际化可能为中国带来诸多重要好处,包括降低潜在借贷成本及促进中国企业的海外扩张,允许大宗商品的跨境合同以人民币作为计价货币,从而减轻美元定价引起的外汇风险。最重要的是,人民币加入SDR有可能从根本上解决改变当下我国以美元为主要储备货币的局面。
民营银行:陆续开放准入 壮大民间资本
2015年6月22日,《关于促进民营银行发展的指导意见》正式印发,标志着中国民营银行步入改革发展机遇期。
民营银行的发展得到了国家的重视。国务院总理李克强在夏季达沃斯接受采访时表示,将陆续开放民营银行准入,包括外资有序地进入和中外合作等等。交通银行首席经济学家连平称,总理此番表态意味着,民营银行发展将常态化,这为民营银行持续稳健发展释放出强有力的政策信号。
民营银行的设立,能更好的激发民营经济活力,使中小微企业、“三农”和社区等经济发展薄弱环节和领域得到更多的金融支持力度,从而更好地服务实体经济,为民间资本发展壮大营造了独享发展空间。
