麦肯锡：中国银行业应尽快实现从规模银行到价值银行的转型

　　中证网讯 （记者  任晓）11月1日，全球管理咨询公司麦肯锡发布《中国Top 40家银行价值创造排行榜(2017)》显示，利率市场化已成为国内商业银行面临的最主要挑战。未来3年将会是中国银行业转型的关键时期, 国内银行亟需从规模银行转型为价值银行，从而在激烈竞争中持续为股东创造经济利润。

　　报告认为，在过去的一年，国内银行普遍面临以下主要挑战：利率市场化导致利差大幅收紧（2016年商业银行净息差为2.22%，2017年上半年下降到2.05%）；部分行业景气下滑，不良资产包袱严重（2015年商业银行不良率1.67%，2016年上升到1.74%）；监管趋严，要求银行与企业去杠杆，多项政策陆续出台以进一步规范金融体系, 增加了银行提高营收的难度。

　　报告以2016年银行公开的财务年报为依据计算出，五大行及邮储银行经济利润下降超过24%；12家全国股份制银行经济利润下滑80%；17家主要城商行下降60%；5家主要农商行下滑30%。说明了在利率市场化的冲击下，中国银行业依赖利息收入为主的收入结构已经对业绩造成严重影响。

　　报告并称，分析40家银行2016年的贷款组合显示零售贷款经济价值巨大：经济利润为2,214亿元。零售贷款占比高的银行创造的经济利润都很高。

　　麦肯锡全球资深董事合伙人曲向军指出，利率市场化所造成的利差下降对银行的股东价值的影响是极其显著的。利率市场化预示着一个优胜劣汰的过程, 它不仅让银行的存贷利差收窄，还使得银行需要应对利率风险、流动性风险明显加大的局面。在宏观经济与金融行业变革的影响交叉叠加，商业银行亟须建立专业化资产负债管理能力, 强化自身的精细化定价管理能力，才能在低利率时代生存。