不按要求计提减值
一位资深财务专家表示，一方面，商誉减值的会计处理赋予公司较多的自由裁量权，商誉是否减值、何时减值、减值多少都留给了企业更多的空间，另一方面商誉减值将减少企业利润。所以，出于盈利压力、市值维护及商誉减值无法转回等考虑因素，导致上市公司对商誉计提减值动力不足。
实践中，部分上市公司在重组标的公司业绩明显不达预期的情况下，寄希望于未来业绩好转，不按要求计提减值，直至标的公司业绩严重恶化时才被迫计提大额商誉减值，对企业业绩造成较大不利影响。部分公司因当年扭亏无望，便通过大额计提商誉减值来为公司“洗大澡”，为未来业绩增长铺平道路。
典型如坚瑞沃能。2016年7月，坚瑞沃能完成对沃特玛的收购，后者100%股权的交易作价为52亿元，彼时沃特玛净资产账面价值为9.20亿元。转眼，坚瑞沃能便在2017年年报中表示，收购沃特玛产生的商誉余额为46.14亿元，由于沃特玛2017年及2018年一季度业绩与收购股权时预计情况发生重大变化，且短期内无好转迹象，管理层对前述商誉进行了减值测试，并全额计提了减值准备。结果是，在2017年前三季度盈利1.93亿元的情况下，公司2017年亏损36.84亿元。
值得注意的是，当重组标的资产业绩不及预期时，业绩补偿可一定程度弥补上市公司损失。但实践中，部分公司业绩补偿存在障碍。比如，部分公司交易对方资金情况恶化导致拒绝补偿或无力补偿，部分公司交易对方股份质押或被司法冻结导致无法实施股份补偿。
有律师向记者确认，业绩补偿协议一般不能对抗股份质押或冻结。因此，一些承诺以股份作为补偿方式的重组方，虽然持有足额股份，但由于所持有股份在业绩补偿时处于质押或冻结状态，而无法实施补偿。
