基金投顾业务试点“扩招” 6家券商同被二批“录取”

　　6月26日，证券时报记者从多家券商处了解到，至少有6家券商已于6月25日收到第二批基金投顾业务试点资格批文。

　　本次试点扩容可谓幅度不小，除了中信证券、招商证券、国信证券、兴业证券、东方证券、安信证券等至少6家券商获批，还有博时基金、广发基金、汇添富基金、银华基金、兴证全球基金、工银瑞信基金、招商基金、交银施罗德基金等8家公募基金公司同时入列。

　　数据显示，截至今年4月底，首批试点金融机构合计服务资产规模近500亿元，服务投资者超过200万户，基金投顾客户中保有3个月以上的客户复投率超过40%。如今，随着基金投顾试点机构进一步扩容，基金投顾业务也将迎来新一轮大发展。

　　试点扩容加速

　　六券商成新丁

　　证券时报记者6月26日获悉，此次至少有中信证券、招商证券、国信证券、兴业证券、东方证券、安信证券等6家证券公司获批基金投顾业务试点资格，这也是第二批获得这一资质的券商。

　　加上此前已于2020年初获批试点资格的国泰君安、申万宏源、中金公司、中信建投、银河证券、华泰证券、国联证券等首批7家券商，最新的试点券商将扩容至13家。

　　值得说明的是，本轮基金投顾试点资格申请的反馈进度并不一致，有参与过4月现场答辩的券商人士表示，目前拿到批文的6家券商应该是反馈得比较早，还有一些机构仍处在反馈阶段。据证券时报记者了解，包括东方财富证券、国金证券在内的部分机构还处在反馈阶段，待材料合格后方能拿到批文。也就是说，预计不久之后将有更多机构拿到这一试点资格。

　　当然，拿到试点资格并不意味着万事大吉，相关机构还需现场检查合格后方可展业。有拿到试点资格的某券商相关人士向证券时报记者透露，“展业估计还要一段时间，我们还在开发相关系统。”

　　“经过一年半的精心策划，6月25日，兴业证券和兴证全球基金收到证监会的批复函，正式获得证监会基金投顾业务试点资格。”据兴业证券相关人士介绍，自2019年10月证监会发布《关于做好公开募集证券投资基金投资顾问业务试点工作的通知》伊始，该公司有关部门和兴证全球基金第一时间成立跨部门专项工作小组，历时18个月终于双双获取资格。

　　兴业证券表示，公募基金投顾试点标志着中国“买方投顾”时代来临。依托基金投顾业务的试点，兴证财富和兴证全球基金将继续协同集团相关单位，尽快做好业务正式上线前的各项筹备工作，以专业能力、专业特色、专业优势，为高质量发展拓展更广阔的空间，推动财富管理业务模式转型升级。

　　0到32只用一年多

　　百问百答不熟也熟

　　从2019年10月5家基金公司率先获得基金投顾试点资格，到如今又有6家券商和8家基金公司获批，截至目前，包括银行、第三方平台在内，至少有32家机构先后获准进入这一蓝海市场。至今已过去一年多，新一批入阵者相比之前的探路者有何不同？

　　“经过这一年多的试点，不管是机构还是监管，都对基金投顾业务相当熟悉了。”有上市券商财富管理部人士表示，此次第二批基金投顾试点申请工作进行得相当快速，从3月初上报资料到6月底正式获批，只用了不到4个月的时间。

　　今年3月8日，多家基金公司和证券公司向证监会上报了《基金投资顾问业务试点方案核心内容表》，其中涉及基金投顾业务开展的100道问题。4月21日开始，多家基金公司在当周进行现场答辩；4月26日起，十几家券商也相继进行了为期两天的现场答辩。

　　“甚至我们自己都想不出这么多的问题！”上述券商财富管理部人士告诉记者，从这“100问”来看，经过前期的摸索前行，监管已经对基金投顾业务越发熟悉，对于业务中的重点、难点了解得非常透彻，显示出较高的水准。原则上，只要机构能想通这100道题，那么基金投顾业务不熟也熟了。

　　从试点的扩容速度观察，监管机构似乎正在加速推进基金投顾业务的规模扩张。

　　在6月初举办的首届基金投顾业务峰会上，证监会机构部八处处长李莹也曾表示，在居民财富管理需求旺盛、人口老龄化趋势加速、产品多元化程度和复杂性不断提升等多重因素下，基金投顾业务面临难得的发展机遇。通过一年多的试点，行业机构在业务实践和理论研究方面进行了深入的探索，基金投顾在发展中前进、在摸索中成长，取得了较好的示范效应。

　　试点机构各展“武艺”

　　资产规模已近500亿

　　2020年初，首批7家券商获批基金投顾试点资格，从当年4月21日国联证券进行首家券商展业，到当年10月22日华泰证券展业，7家券商的基金投顾业务已齐齐上线。

　　根据国联证券4月发布的最新数据，该公司基金投顾业务已签约近9万名客户，总保有规模近90亿元，居全市场第一。2020年11月，杭州银行与国联证券合作推出“神机营”基金投顾业务，首次落地券商基金投顾服务的“输出”。

　　国泰君安向证券时报记者表示，截至5月，该公司基金投顾签约客户数超8万人。业务上线以来，国泰君安在基金投顾业务制度、流程、策略、系统平台、交易营运等模块不断升级优化，目前的进度符合预期。另外，针对基金投顾业务的发展，公司也在探索与外部机构合作的空间。

　　5月14日，银河证券公募基金投顾业务“财富星-基金管家”上线满一周年。银河证券相关负责人告诉证券时报记者，该公司内部营业部试点范围经过四轮稳步扩张，已覆盖全国近500家营业部以及2家分公司营业中心，委托客户近6万名，累计委托资金超30亿元。

　　6月3日，中信建投成为首家在京东金融上线基金投顾的券商。据悉，该公司的基金投顾品牌“蜻蜓管家”累计签约客户近6万户，仅一个月左右的时间，签约客户就增加了近1万户。

　　华泰证券在回复证券时报记者采访时表示，该公司基金投顾业务的规模与发展速度符合预期。业务上线以来，公司不断优化策略组合与场景匹配，积极引导客户接受资产配置理念，改变传统的单一产品配置模式。

　　“银证合作可以发挥彼此的优势，公司也在积极寻求基金投顾业务领域的银证合作机会，输出公司的专业投研能力。”华泰证券表示，随着资管新规的实施，银行理财产品面临净值化转型，基金投顾业务将是重要解决方案。

　　据李莹介绍，截至今年4月底，首批试点金融机构合计服务资产规模近500亿元，服务投资者超过200万户；基金投顾客户中保有3个月以上的客户复投率超过40%，投资者认同感不断增强。

　　李莹还表示，基金投顾规范化发展的内生机制初步形成，制度体系正加速完善。试点机构差异化的探索，不仅拓展了可行的投顾业务商业模式，而且围绕投资、顾问、财富、管理、客户、账户、买方中介、智能和科技等业务关键词所进行的深度挖掘，还形成了宝贵的试点经验。