摒弃“重业务不重技术” 券商数字化转型提速

　　“2020年腾讯金融云保持了高速增长，同比增速超过100%。”近日，腾讯云副总裁、金融云总经理胡利明对证券时报记者表示。

　　数据显示，腾讯云2019年营收超170亿元，同比增长超八成，而2020年腾讯云中的金融云业务继续高歌猛进背后，反映的正是疫情防控催生包括券商、银行和保险等金融机构线上服务爆发式增长。

　　疫情期间，证券行业策略会、分析师路演、业务培训和财富管理等均通过线上进行，屡见不鲜，疫情着实很大程度上改变了投资者习惯，进一步加深了证券业务线上化趋势。

　　业内人士认为，近年来资本市场进一步开放以及行业整合趋势提速，头部券商竞争越来越激烈，行业呈现马太效应。在这样的背景下，金融科技正逐渐成为证券公司差异化经营的重要手段，在原有投行、经纪业务难以追赶头部之下，利用金融科技手段，中小券商或能在财富管理等业务领域突围。

　　云服务商业务量暴增

　　“2020年虽然前几个月因疫情无法展业，但是4月后，很多金融机构客户通过使用腾讯会议等，明显感受到数字化进程加速。”胡利明对证券时报记者表示，“金融云业务保持了高速增长，具体数字不方便透露，但是增速超过了100%。”

　　胡利明透露，新增采购腾讯金融云客户包括中国人保、中国银联、广州农商行等，腾讯金融云还与深圳证券通信有限公司（简称“深证通”）合作打造了证券行业新一代金融云，以赋能证券行业数字化转型升级。

　　无独有偶，过去一年，在疫情刺激下，中国平安旗下商业云服务平台金融壹账通（OCFT.US）也取得了快速增长。

　　2月3日，金融壹账通公布2020年全年未经审计的财务业绩，2020年营业收入为33.12亿元，同比增长42.3%；全年毛利润12.43亿元，同比增长62.1%，净亏损由16.61亿元收窄至13.54亿元。

　　“后疫情时期，金融机构加强数字化迭代升级的趋势已成共识。为了抓住金融数字化转型带来的机遇，我们持续巩固底层技术基础，希望通过不断创新，以多元化产品来满足金融机构数字化发展的更高需求。”金融壹账通董事长兼CEO叶望春说。

　　实际上，随着人口流量红利的消逝，产业数字化正成为主要潮流。而数字化时代，最为关键的正是大数据、云计算、人工智能、区块链等科学技术，这些要素成为解放企业生产力、提升经营效率、降低运营成本的关键。

　　但是，回首金融行业数字化转型历程，国内大多数中小金融机构不具备上述技术的研发能力，疫情的暴发，促使中小金融机构纷纷上云，加速数字化转型，这成为类似腾讯云、金融壹账通、阿里云等云服务商2020年业绩暴增的直接原因。

　　湘财证券相关负责人透露，该公司2020年度信息系统建设投入比2019年明显增多，技术投入占营业收入比重已接近十分之一，工作协同平台、IT基础平台、客户交易及服务App研发等项目逐步建设或得到升级。

　　以智能客服为例，该公司通过研究人工智能技术在服务领域的运用，从自身服务痛点出发，逐步上线了智能客服、智能外呼等服务功能，通过机器人接替客服原有的基础服务工作，将人力释放至交互程度高的复杂业务环节，以此提升整体服务效率。

　　此外，海通证券通过构建公司级AI平台，加速数智化转型，整个开户效率预测提高了2.27倍。

　　长江证券表示，该公司通过AI赋能股票研究，以基本面为价值，通过机器学习股票市场定价机制、不断修正动态定价；通过AI赋能基金研究，自主研发AiFund系统，创新推出了具有行业特色的公募基金筛选体系，切实帮助投资者优选产品。

　　券商数字化转型不易

　　在金融业中，尽管数字化转型已成为大势所趋，不少中小券商将2020年定义为数字化转型元年。

　　然而，与银行、保险等其他金融机构相比，证券业“重业务不重技术”现象长期存在，导致信息技术投入力度不足，用于科技创新的投入更是捉襟见肘。

　　中证协数据统计显示，2019年度，98家证券公司中信息技术投入额在1亿元以下的有46家，占比为47%，其中有17家信息技术投入额在5000万元以下。2019年我国银行业、保险业的信息技术投入分别为1730亿元、330亿元，是证券行业信息技术投入的 8.44倍、1.61倍。

　　“从底层开始看的话，头部的券商和尾部的券商差距越来越大，头部券商科技投入越来越大，尾部券商的IT几乎只是维持一些运营，没有什么投入，整个业务发展压力也越来越大。”胡利明对证券时报记者表示。

　　胡利明认为，近年来资本市场进一步开放以及行业整合趋势提速，头部券商竞争越来越激烈，证券行业呈现马太效应。在这样的背景下，金融科技正逐渐成为证券公司差异化经营的重要手段，未来证券业IT投入将维持一个较高的增速。

　　中证协此前报告披露，以国际投行摩根大通为例，在实施数字化战略并加大线上产品投入力度之后，客户净推荐指数增加19%，客户保留率增加10%，客户刷卡消费增加118%，存款和投资份额增加40%。

　　“数字化转型至少成为证券业财富管理转型众多‘不确定性’中少有的‘确定性’。”国泰君安相关负责人表示，目前该公司正在加快构建数字化财富管理生态，实现进一步集约、降本、提质和增效。

　　然而，数字化转型对于不少中小券商而言依然举步维艰。

　　湘财证券相关负责人对证券时报记者表示，新技术层出不穷，中小券商受限于科技人员规模和基础能力不足，具有相当能力技术和业务的专家人才缺乏，引进和使用新的基础技术对自主可控、信息安全管理以及业务场景落地都有很大的挑战。

　　业内人士认为，证券行业是智力密集型行业，人才的数量与专业能力是关键要素。随着数字化转型步伐加快，证券行业对数字化人才的需求更为紧迫。

　　湘财证券上述负责人透露，2020年该公司积极引入包括运维开发、云计算、数据治理等数字化转型骨干人才数十名。

　　中证协统计，截至2019年末，证券行业信息技术人才有13241人，占行业注册人员数量的3.75%。此外，38家上市证券公司中目前已有21家聘任了首席信息官，金融科技赋能证券行业数字化转型已被摆在公司重要战略位置。

　　中小券商财富管理逆袭

　　证券行业不断加速科技化进程。此次疫情进一步加深了线上化趋势，服务客户能力强和IT能力强的公司在本次疫情期间的服务优势体现得非常明显。

　　国泰君安相关负责人表示，该公司已经打破了数字化转型的思维边界。对内，通过数字手段打破业务的牌照壁垒，提升综合金融服务能力；对外，通过开展跨行业内外的业务场景融合、数据价值共享等赋能，打造以用户需求为导向的全新产品和服务体验。

　　胡利明分析，头部券商在用户的数字化投入，包括渠道等成本越来越低，通过降低经纪业务佣金费、客户费用等，进一步挤压尾部券商或者中部券商生存空间。

　　“现在头部券商最高注册资本已经超过500亿，中小券商资本优势短期很难追赶。”腾讯金融云资管行业总经理贾飞对证券时报记者表示，“但通过科技投入加持，多发展与资本关联少、与技术关联性强的类似财富管理业务，有利于弯道超车。”

　　贾飞以专注于美股和港股为主的富途证券举例，“富途证券成立仅八九年，是纯互联网券商，所有系统全部用云端模式，两周一个迭代，持续面向用户端进行产品体验提升。”目前，富途证券注册用户已突破一千万，有效交易用户突破百万，成为香港用户数最多的一家券商。

　　一位券商高管认为，券商的竞争不再是以前的降低佣金费用等粗暴的军备竞赛，而是进一步做好自身客户画像、特性，做到“比客户还了解客户”，为客户提供一整套综合性的财富管理解决方案，这成为未来券商转型的主要方向。

　　在证券业令人熟悉的案例是，2018年，摩根士丹利推出 GoalsPlanning System（GPS），旨在为客户提供千人千面的财富管理服务，涵盖上学、家庭、旅行、退休等全生命周期和众多应用场景。

　　湘财证券相关负责人表示，该公司明确以金融科技和财富管理双驱动作为战略方向，借助金融科技推动业务转型升级与发展模式重构，拓展和延伸公司与客户的触点和服务方式，包括借助金融科技赋能量化交易，发力机构经纪业务，借助金融科技为客户创造价值，提升财富管理体验等，力争走出一条具有特色的金融科技发展之路。（胡飞军）