提供持续陪伴专业服务 公募基金合力破解投教投顾难点

　　3月17日，中国证券报主办的“携手提升获得感——2023基金业投教创新论坛暨第一届基金投顾金牛奖颁奖典礼”在京举行。在“高质量新格局‘获得感’新征程”圆桌论坛上，华夏基金总经理李一梅、中欧基金董事长窦玉明、上投摩根基金总经理王大智、信达澳亚基金总经理朱永强围绕这一主题进行了讨论。

　　与会嘉宾表示，公募基金行业的高质量发展不仅要聚焦于更好地促进实体经济发展，也要致力于让投资者收获获得感。面对公募基金行业在开展投教、投顾中的难点和痛点，嘉宾们认为，基金公司要提高专业性，持续进行陪伴服务，引导投资者践行理性投资，帮助投资者达成投资目标。

　　共助行业高质量发展

　　去年中国证监会发布了《关于进一步推进公募基金行业高质量发展的建议》，对于过去一年公募基金行业的高质量发展，参加圆桌论坛的基金公司“掌舵人”感触颇深。

　　李一梅表示，对于基金行业而言，首先应聚焦于更好地促进实体经济发展，这是行业自身实现高质量发展的基石；其次，需促进投资者更好地投资于基金，并在投资过程中收获获得感。她认为，市场波动并不可怕，可怕的是在波动过程中，基民没有了解市场波动背后的逻辑，没有获得有效的陪伴。过去一年，在高质量发展的指引下，基金行业在投资行为以及投资者陪伴方面都有所进步。

　　王大智表示，公募基金公司必须要考虑未来如何服务好投资者，主要包括三个方面：一是建立更好的业绩考核机制，确保基金经理保持稳定的投资风格，同时将投资者的盈利水平纳入到基金经理的考核指标中，确保基金公司与投资人的利益保持一致；二是把握个人养老金的机遇，海外很多公募基金大力支持养老领域，目前国内养老领域的发展空间还很大，所以公募基金公司未来要把握好这个机会，更好地服务居民的养老理财需求；三是积极参与资本市场双向开放，外资的进入将带来海外成熟投研理念和产品策略，通过加强与本地公司的交流，将共同助力我国公募基金行业的高质量发展。

　　满足投资者个性化需求

　　行业目前在开展投教和投顾工作中，还存在着一些问题亟待解决，但基金公司正积极行动，破解这些难点和痛点。窦玉明坦言，投顾服务现在面临着如何能够普惠更多群体、满足更多投资者个性化需求的问题。他认为，要想解决这一问题，需要借助技术赋能，更好地服务大众。

　　朱永强也表示，基金投顾现在最大的痛点是在分级诊疗方面。基金投顾需要根据客户需求，提供不同层级的相应产品和服务，这样才能解决客户的需求。现在基金行业的投顾，既需要有专业度的提升，也需要在数量上扩大。他认为，在基于客户获得感设计更适合未来发展的产品，提供相应的整体解决方案上，基金行业仅是刚起步，这可能是未来基金行业一个非常重要的发展方向。

　　李一梅指出，当前投教工作仍存不少难点、痛点。一是大环境上，当前大部分投资者习惯性认为理财产品应“保本保收益”，对净值化产品接受度、认可度不高，在这样的大环境下谈基金的投资者教育，是一条漫长而艰难的道路；二是投资者个人缺乏财富规划，当前投教概念较为混杂，行业亟需建立以向投资者提供长期财富规划的财富顾问队伍。

　　帮助投资者达成投资目标

　　获得感是与会嘉宾颇为关注的问题。李一梅指出，获得感是非常主观的，是动态的、相对的。她认为，只有“千人千面”个性化并持续进行的陪伴服务，才能够真实地了解并理解投资者行为背后的需求，并进一步让他们的需求得到满足。

　　“首先，让基民有获得感的关键是帮助投资者达成投资目标，让大家投资的每一笔钱都获得目标收益。其次，在达到目标的过程中，要让投资者有良好的持有体验，让投资者安心。第三，机构需要加大投资者陪伴力度，给基民提供更加理性的投顾体验。”窦玉明表示，基民的获得感需要基金公司、投顾、渠道三方共同努力。“基金公司应该加强与投顾方和渠道方的合作，投顾方可以帮助我们更好地了解客户最实际的需求，渠道方可以为我们提供更清晰的客户画像，只有与他们加强合作，我们才能更好地根据客户的实际需求提供更有针对性的服务。”

　　朱永强表示，专业性是未来提升投资者获得感需要努力的方向，也是买方机构的重要存在价值。投资者获得感包括主观和客观两方面。客观上就是基于投资者需求设计出的产品实际回报；主观上又可以分为动态、相对两种类型，这主要是由于不同时间空间范围内，在不同参照标准下，投资者诉求会有所差异。作为买方机构，在提升投资者获得感上，提高专业性是重要的努力方向。

　　王大智也表示，基金公司为基民带来获得感，主要包括三个维度：一是基金公司努力为基民带来长期可观的收益；二是基金公司引导投资者在投资过程中践行理性投资，成为更加成熟和专业的投资者；三是ESG加速融入公募基金投资，投资者通过公募基金不仅是满足投资需求，还能够更好地助力社会和企业的可持续发展。