权重拉升大象起舞 沪指创下年内新高
4月18日，A股市场冲高回落，中信银行一度涨停创下历史新高，在权重股拉升带动下，上证指数盘中一度涨逾1%，站上3100点，创下年内新高。全天A股成交额超9500亿元，上涨股票数超2100只。资金面上博弈激烈，Wind数据显示，18日北向资金净流出52.85亿元，沪深两市主力资金净流出超110亿元。
分析人士表示，市场冲高回落反映出市场内部存在分歧，市场走强的核心推动力——上市公司利润增速情况还需要时间来验证。
权重板块领涨市场
4月18日，A股市场冲高回落，上证指数上涨0.09%，报收3074.22点；深证成指、创业板指分别下跌0.05%、0.55%。盘中家用电器、银行、券商等权重股拉升，上证指数一度涨逾1%，站上3100点，创下年内新高。
从成交额来看，18日A股成交额超9500亿元，较前一交易日小幅放量，其中沪市成交额为4414.32亿元，深市成交额为5081.91亿元。个股涨跌方面，18日A股市场共有2116只股票上涨，其中近70只股票涨停，下跌个股数超3100只。
从盘面上看，家用电器、券商、保险、银行等权重板块均上涨，低空经济板块继续爆发。行业板块方面，申万一级行业中，家用电器、有色金属、非银金融行业领涨，分别上涨1.81%、1.38%、 1.08%；公用事业、石油石化、传媒行业领跌，分别下跌1.45%、1.19%、0.96%。此外，银行行业涨近1%。
家用电器行业中，德尔玛涨停，联域股份、春光科技、奥普家居等多股涨停。非银金融行业中，国盛金控涨逾7%，盘中一度涨停，新华保险涨逾4%。银行行业中，中信银行涨逾9%，盘中一度涨停，江苏银行、平安银行、光大银行等多股涨逾1%。
18日，农业银行、中国神华、建设银行、中国银行、中信银行等多只个股在盘中均创下历史新高，市场对于红利资产的青睐还在持续。
今年以来，银行行业指数已累计涨逾14%，多只银行股创历史新高。对于银行板块，光大证券金融业首席分析师王一峰表示，在当前“资产荒”压力未明显缓解背景下，A股上市银行股息率与10年国债收益率价差仍处在历史高位。在价差回归至均值以前，银行板块作为盈利增长稳健、股息率高、估值波动低的类固收品种，仍具有较大配置吸引力。
资金激烈博弈
从资金面上来看，在17日资金情绪显著回暖的情况下，18日随着上证指数到达3月中旬以来的箱体震荡上沿，盘中创下年内新高，市场资金出现激烈博弈。
Wind数据显示，18日沪深两市主力资金净流出117.26亿元，一改17日主力资金大幅净流入的局面。其中，2158只股票出现主力资金净流入，2954只股票出现主力资金净流出。申万一级行业中仅有非银金融、有色金属、家用电器行业出现主力资金净流入，净流入金额分别为6.31亿元、5.93亿元、1.88亿元；在出现主力资金净流出的28个行业中，电子、公用事业、医药生物行业主力资金净流出金额居前，分别净流出14.49亿元、14.09亿元、9.57亿元。
个股方面，18日中信银行、洛阳钼业、平安银行、东方锆业、中国西电主力资金净流入金额居前，分别为3.53亿元、2.46亿元、2.37亿元、2.32亿元、2.28亿元；赛力斯、苏交科、万科A、昆仑万维、光弘科技主力资金净流出金额居前，分别为6.74亿元、5.84 亿元、4.66亿元、3.76亿元、3.62亿元。值得注意的是，苏交科18日上涨12.16%，主力资金大幅流出，资金博弈之激烈可见一斑。
Wind数据显示，18日北向资金净流出52.85亿元，较前一交易日净流出金额出现增加。其中，沪股通资金净流出15.33亿元，深股通资金净流出37.52亿元。
从18日沪、深股通前十大活跃股情况来看，贵州茅台、中国平安、工业富联获北向资金净流入金额居前，分别为4.20亿元、1.99亿元、1.59亿元；中信银行、中际旭创、农业银行获北向资金净卖出金额居前，分别为3.76亿元、2.09亿元、1.88亿元。获主力资金净流入金额最多的中信银行为北向资金净卖出金额最大的股票。
明泽投资基金经理胡墨晗表示，18日A股市场冲高回落反映出市场内部存在分歧，投资者对于市场能否持续上涨持观望态度。
关注上市公司基本面
当前正值上市公司年报、一季报密集披露期，市场对于基本面的关注越来越高。Wind数据显示，截至4月18日18时，A股市场共有1976家上市公司公布2023年年报，其中近六成上市公司净利润出现增长；133家上市公司公布2024年一季报，其中近八成上市公司净利润出现增长。
对于A股市场，招商证券首席策略分析师张夏表示，随着年报和一季报业绩预告的披露，绩优板块、各行业龙头的业绩企稳得到验证，资本开支下行带来自由现金流改善将会得到进一步确认，上市公司整体提高分红比例，使得A股绩优龙头公司给投资者带来真实回报的预期提升，看好以中证A50、沪深300、大盘成长为代表的绩优龙头指数。综合考虑前期表现、估值、交易活跃度、景气变化、政策和事件催化，建议重点关注消费周期领域细分行业的龙头，行业上重点关注家电、食品饮料、零售社服、有色；科技领域建议关注电子板块（消费电子、半导体）、通信（通信设备）等板块。
“最近几天行业与板块的变化，对市场情绪面的影响在延续。小微盘指数急跌后回升，显示市场情绪有所修复，更为突出的运行特征是以上证50和沪深300为代表的蓝筹指数，出现了持续的强势上行。”融智投资基金经理夏风光认为，股市的全面走牛除供求关系改善外，另一核心推动力，即上市公司的利润增速情况还需要时间来验证。如果接下来宏观经济的拐点能够得到数据上的确认，必然会形成合力。
