研究报告内容摘要:
银河观点集萃:
汽车:我们预计 2019 年重卡总销量仍将保持较高景气度,全年维持在 100 万辆左右销量水平。重卡行业标的:潍柴动力(000338.SZ)。
新能源:生物质发电进入稳定增长期,政策和技术进步推动效益增长前景可期。建议关注受益于生物质热电联产项目效益增长的长青集团(002616.SZ),以及垃圾焚烧发电龙头光大国际(0257.HK)。
电子:在消费电子整体处于颓势中,建议投资者积极关注华为产业链、可穿戴领域、tws 耳机及光学创新等处于较快增长的细分领域。建议关注华为产业链中的沪电股份( 002463.SZ ) 、 深 南 电 路 ( 002916.SZ ) 、 汇 顶 科 技(603160.SH)、瑞丰光电(300241.SZ);可穿戴领域的环旭电子(601231.SH)以及 tws 耳机产业链中的歌尔股份(002241.SZ)等。
房地产:自然资源部下发通知,要求各地州盟和百万人口以上县(县级市),2019 年住宅用地供应将根据商品住房库存消化周期,按照“显著增加、增加、持平、适当减少、减少直至暂停”五类调控目标。结合全国城市去化周期和土地市场的情况,此项政策对土地市场的影响程度较为有限,后续随着一二线楼市回暖,房企加大对核心城市的布局,土地市场有望回暖。