研究报告内容摘要:
重点报告推荐
行业与主题热点
饮料:华润啤酒与喜力战略合作,行业整合再进一步。华润啤酒宣布和喜力集团长期战略合作。我们认为此次股权及业务层面的合作将推动国内啤酒产业集中度进一步提高,对推动其他啤酒企业的战略升级有助推意义。我们的推荐围绕三条主线:一是稳增长低估值的一线白马,包括高端白酒板块(贵州茅台、五粮液、洋河股份、泸州老窖)+食品龙头(伊利股份、双汇发展);二是业绩提升空间大的啤酒板块,包括重庆啤酒、青岛啤酒,关注燕京啤酒、华润啤酒;三是自下而上推荐业绩增长确定性高的伊力特、金禾实业、关注山西汾酒。
有色金属:嘉能可中期生产报告拆解。2018 年上半年嘉能可自产铜矿量69.6万吨,同比增长8%;钴矿1.67 万吨,同比增长31%。公司全年产量指引:铜矿以146 万吨为基准,上下2.5 万吨(去年131 万吨),钴以3.9 万吨为基准,上下2500 吨(去年2.7 万吨),镍以13.2 万吨为基准,上下4000 吨(去年10.9 万吨)。至于价格走势,核心看下半年需求的走势:新能源汽车产量不断提速是支撑钴价的最大因素。我们预计三季度钴价企稳反弹。此外,我们认为镍的供需格局会随着电动车高镍化进展不断改善,镍价也因此提振。
通讯服务:全球IDC 重点企业研究系列之万国数据:中国第三方IDC 龙头企业步入黄金增长期。全球数据中心市场呈现出加速扩张的趋势。中国数据中心市场有很大的成长空间。第三方数据中心(如万国数据)相较于运营商IDC,具有更高的灵活性、安全性和可靠性,未来发展将更具潜力。掌握优质客户资源,战略合作促进共同发展。公司下游客户分为四类:云生态,金融产业生态,互联网和AI 生态和企业IT 系统和数据系统。战略合作方面,万国数据结盟阿里云进军混合云领域,协同优质股东STT GDC 实现IDC 战略对接,联手全球领先的数据中心运营商CyrusOne 展开资源共享。