华泰资产总经理杨平：充分利用多样化金融方式助力新质生产力发展
新质生产力已成为市场关注的焦点。华泰资产管理有限公司总经理杨平近日在接受中国证券报记者专访时表示，新质生产力代表一种生产力的跃迁。经济发展要聚焦新兴产业和未来产业，这一新命题彰显保险资管机构进入创新驱动的新时代和新征程，对保险资管机构提出了新要求，也为其服务新质生产力提供了新方向和新机遇。
杨平认为，构建现代化产业体系离不开金融、科技、产业深度融合与良性循环。作为天然具备长期投资和稳定市场特征的保险资金，有条件成为符合时代要求的耐心资本。投资和投行业务是保险资管机构两大基石业务，应充分利用多样化金融方式助力新质生产力发展。
转变传统思维模式
在投资业务上，杨平认为，保险资管机构可以尝试改变传统的风险-收益匹配框架，在个别、短周期的风险-收益匹配基础上，进一步拓展到整体、长周期的风险-收益匹配。
杨平认为，要转变传统投资思维模式，不能仅着眼于短期的、即时的业绩和回报，还要进一步建立客观、有效的未来价值评估思维与体系。同时，还要尊重市场规律，包容创新失败。“创新本身就是一项高风险经济活动，需要构建容错纠错机制、整体回报思维和短中长周期结合的考核方式，来把握科技创新在整体层面和未来时段的高收益。”杨平表示。
助力新质生产力发展，还需要提升投资能力，充分适应并有效把握新质生产力相关行业特定的价值创造模式。
杨平表示，要系统提升新质生产力关键领域的专业投研能力，吸引更多更优秀的人才，积极发掘创新赛道的投资机遇，促进科技成果转化和产业应用。提升对创新技术、关键核心技术的发现能力，提升对企业发展可持续性及发展潜力的评估能力，提升投资成功的确定性。
同时，还要充分发挥金融科技在价值发现、降低信息不对称和优化资源配置效率等方面的优势，加大金融科技在投资决策和投后管理中的应用，在提升对科创类企业的价值发现能力同时，充分利用保险资产管理行业资金规模大、期限长，投资门类全的优势进行合理的分散和对冲配置，缓解保险资金“投早投小”带来的风险敞口增加压力，改善风险-收益回报特征，提升盈利和风险管理能力。
夯实产品创设能力
投行业务是保险资管公司构建新发展格局、推动高质量发展、服务实体经济的重要业务板块。杨平认为，在投行业务方面，保险资管机构需夯实产品创设能力，探索服务新质生产力的创新路径。
“保险资管机构应响应政策号召，提升保险资金与战略性新兴产业的适配性，设立具有市场正向引导力和示范作用的标杆项目。”杨平表示。
华泰资产早在2017年就响应国家从“低端制造”到“高端创造”转型的政策导向，与中国商用飞机有限公司就引入保险资金支持大飞机事业进行商谈，设立债权投资计划引入保险资金用于国产民用大飞机的研究、制造与生产。“民用大飞机是国家高端制造能力的集中体现，产品的研发和生产需要长期、持续的资金投入，需要静待花开的耐心，契合保险资金久期长、来源稳定的特点。”杨平表示。
包括债权投资计划、资产支持计划、股权投资计划等在内的另类投资是保险资金服务实体经济发展的重要方式。杨平认为，保险资管机构应立足新兴产业，推进债权投资计划高质量发展、探索资产支持计划和股权投资产品创新。
在杨平看来，投行业务作为赋能新质生产力的“催化剂”，应积极深入到服务实体经济发展的前沿阵地和战略领域，有意识、有计划地布局战略性新兴产业、关键核心技术等新质生产力领域，充分挖掘新兴产业融资需求，构建包括债权投资计划、资产支持计划、股权投资计划、保险私募基金等在内的全方位、多层次金融服务工具，利用多样化金融方式助力新质生产力发展，推动资本要素向科技创新领域聚集，凝聚培育新质生产力的合力。
强化科技赋能
在人工智能、大数据飞速发展的今天，科技逐渐成为保险资管行业重要的生产力。杨平认为，保险资管机构应强化科技赋能，利用技术手段提升内部管理效率和客户服务能力，强化新质生产力相关投资的机会挖掘、风险管控、业绩考核和信息披露。
具体来看，在内部管理中，要充分依托公司在投研、风控、运营等领域的专业人才，利用大数据、人工智能、区块链等先进技术以及长期积累的海量数据，在资产挖掘、投资管理、风险防范、运营协作等业务链条中，不断探索新场景、打造新模式，推动人力与算力在线下线上的融合赋能，提升内部风险管理、业务运营的能力和效率。
在客户服务中，要结合新质生产力投资领域的新要求，在产品、信披、统计等重要领域，加强保险资产管理数据标准化建设，覆盖保险资产管理投前、投中、投后全流程各环节，进一步提升业务运行效率和透明度。此外，还要一方面有效满足委托方的业绩考核和风险管理要求；另一方面进一步挖掘数据价值，促进沉默数据成为数据资产，发挥更大效能。
为进一步强化科技赋能，保险资管机构的投行业务充分依托公司客户管理系统、客户服务系统、产品管理系统等众多科技平台，在客户服务方面寻求优化。以完善的投资项目管理系统为依托，对存续投资项目的收益分配、预警信息等均通过系统实现，同时优化系统统计功能，更好地提升了投资项目管理能力，提高了客户服务效率，实现了传统服务模式转型升级，提升了金融服务有效性。
“道阻且长，行则将至。”杨平表示，在全球科技竞争日新月异的时代，掌握先进科技、投资未来产业将是资产管理行业长期发展的抓手。华泰资产将继续秉持初心，不断提高自身业务能力和客户服务水平，融入资产管理行业发展的新方向、新模式和新高度，为委托人创造长期良好的回报。
