【行业分析】
看好下半年地产板块配置价值
近期部分二线城市收紧限购或限贷政策,依旧维持中期策略观点,库存分化决定量价分化、政策分化,后续不排除个别热点城市政策进一步收紧,但考虑大多数城市去库存压力依旧较大,因城施策仍将是主基调。弱市震荡环境下,重申看好下半年板块配置价值:1)8月重点城市成交同比涨幅较7月扩大7个百分点,即使增速下行不改全年销量创新高;2)上半年净利润同比增长18.1%,2016-2017年行业业绩高增长确定;3)板块与剔除金融板块全部A股PE比值为47.8%,低于2013年末(49.2%),处于历史低位;4)短期调整后,部分个股股息率优势再次凸显。建议关注:1)拥有独特资源禀赋、折价高的招商蛇口、中洲等;2)高股息率的首开、金融街、保利、金地;3)具备安全边际的转型个股广宇、宋都等;4)央企改革标的南国、华侨城等;5)员工持股倒挂或股权激励解禁的泰禾、皇廷、新湖中宝等。
竞技体育“十三五”规划出台
8月30日,国家体育总局印发《竞技体育“十三五”规划》,《规划》涵盖竞技体育各个环节以及细节,包括实施奥运争光计划、推动冰雪运动开展、以足球为重点提升“三大球”发展水平。
建议关注北京冬奥会相关标的如探路者(户外运动滑雪装备公司)、华录百纳(将在冬奥会打造“极限冰雪嘉年华”)、中体产业(参与奥运会票务工作、开展体育经纪代理等业务);足球产业相关标的如当代明诚(子公司双刃剑总裁蒋立章收购西甲球队格拉纳达)、雷曼股份(收购澳超纽卡斯尔喷气机俱乐部)、互动娱乐(收购皇家西班牙人俱乐部)、棕榈股份(收购英超西布朗俱乐部母公司)等。
健康中国迎新一轮发展机遇
2016年8月26日,政治局审议通过“健康中国2030”规划纲要,至此,健康中国被提升到前所未有的的新高度。预计,未来相关政策会陆续出台,健康中国产业迎来新一轮发展机遇。
由于细分行业技术要求高、市场空间巨大且处于高速发展期,我们认为行业内技术、资源、资本等综合能力突出的企业有望迅速成长,值得重点配置。建议关注以下领域投资机会:
固废处理与土壤修复:高能环境、东江环保、雪浪环境、永清环保。
【公司评级】
强烈推荐神州信息
公司的农业信息化业务高速增长,智慧农村生态圈布局日趋完善。同时,公司在金融、电信、税务领域加强布局,成效显著,未来发展动力强劲。我们坚定看好公司的未来发展。维持对公司2016-2018年的盈利预测,EPS分别为0.52元、0.70元、0.94元,对应8月30日收盘价的PE分别约为61、45、33倍。维持“强烈推荐”评级。
推荐中鼎股份
公司近年来通过海外并购获取并引进消化吸收欧美先进技术工艺,全球同步研发能力大幅提升,全球行业地位有待进一步提升。同时,公司并购AMK,开始涉足辅助驾驶等汽车电子领域,预计公司未来将继续并购相关优质公司,有望开辟除了非轮胎橡胶件以外的另一全新天地。调整公司业绩预测为2016/2017/2018年为0.79/0.94/1.08元。维持“推荐”评级。