【投资策略】
轻松跌破30天均线,需防范补跌
受到管理层反复提醒投资风险的影响,市场进入调整趋势。近期管理层频频提醒投资者注意投资风险,券商等机构也对双融业务进行了主动降杠杆。经过一定时间的发酵,市场终于结束了单边逼空行情,出现调整。
向60天均线寻求支撑。五一节前最后一个交易日,上综指收于5日均线下方,我们指出逼空行情将高一段落,调整周期将展开。本周二我们提出此次调整是针对3049以来升势的回调,后续将不断向下寻找均线的支撑。短期市场连续跌破10、20天均线,今日在30天均线附近有所争夺,最后一举击穿,预计沪指将向60天均线寻求支撑。该均线是牛熊分水岭,在A股历史上是多空反复争夺的重要均线,本轮上升以来尚未严重考验过该均线的支撑力度。当然该均线目前仍以每天15点水平向上移动,预计在本月会和指数点位相遇。
创业板苦苦支撑,但也要防范其快速补跌。创业板指数近期相对抗跌,并创出过新高。但是,随着主板的快速沦落,创业板恐怕将独木难支,短期频繁留下长上影线,并且收盘在5天均线下方。从技术上看,短期形成的阶段性高点的概率大幅增加。另外,创业板两大龙头中,东方财富的走势开始明显走弱,而乐视网孤军突进后,将面临强大的压力。尽管创业板是行情的主线,但如出现阶段性调整,也需要密切关注其补跌的杀伤力。
短期需要关注的事件:1)股市政策的调整;2)打新资金能否回流二级市场;3)注册制进展对投资者预期的影响; 4)创业板龙头品种动向。
【行业分析】
电商:“互联网+”细则落地,二次成长期
国务院2015年5月7日发文——国务院关于大力发展电子商务加快培育经济新动力的意见。物流信息化、互联网支付(含电子发票)、跨境电商、大宗品电商及零售O2O、在线旅游、农资电商和互联网金融等领域多亮点,后续仍有期待。
受益标的:物流信息化(久其软件、中储股份、天泽信息、新宁物流等)、互联网支付(航天信息、东港股份等)、跨境电商(华贸物流、步步高、外运发展、象屿股份、中国国旅等)、大宗品电商及零售O2O(步步高、广州友谊、欧亚集团、上海钢联、五矿发展、沙钢股份、欧浦钢网等)、在线旅游(中青旅、中国国旅等)、互联网金融(东方财富、苏宁云商、广州友谊等)。
机械设备、国防军工:继寻高景气板块
2015年1-4月机械设备及国防军工行业涨幅较大,分别为70%和57%,涨幅均超过上证综指。机械设备行业南北车等个股表现抢眼。
重点推荐高景气度行业及民参军个股:(1)民参军:积成电子、中海达、常发股份;(2)铁路设备:鼎汉技术、永贵电器;(3)能源装备:丹甫股份、浙富股份、隆华节能、天壕节能、开山股份;(4)工业4.0:机器人、上海机电、智慧松德、东土科技、鼎捷软件。