【今日头条】
一带一路进入订单驱动阶段
央视新闻联播从4月13日起播出系列报道《一带一路共建繁荣》。“一带一路”进入全面推进阶段,尚有几道坎亟待逾越。
资本市场进入订单驱动阶段,分化会更加明显,能够最快解决项目与资金问题的企业已开始品尝3.2万亿基建投资蛋糕。“一带一路”投资分成主题投资、订单驱动和业绩驱动三个阶段,目前正式进入订单驱动阶段。能否顺利形成资金支持,并获得地方和国际的订单成为这一阶段布局的关键。
【行业分析】
地下综合管廊建设带来增量业务
4月13日,住建部部长陈政高指出全国地下综合管廊建设将全面启动。由于地下综合管廊具有建设难度大,投资体量大等特点,需要具备较强技术实力和投融资能力的企业参与建设,所以其建设将给建筑类上市公司带来直接的业务增量。
受益的顺序是,首先为具备较强地下综合管廊设计能力的企业,设计处在项目的最前端,壁垒较高,优质企业有望突破地域限制收获大单,推荐苏交科;其次为具备较强地下工程建设能力和投融资能力的企业,推荐隧道股份和粤水电;另外具备较强市政工程能力的企业也将受益,推荐中国建筑、中国交建、宏润建设、中国中铁和中国铁建等。
看好基础化工
行业供给更趋有序叠加油价企稳回升,2015年PTA价格潜在向上空间较大,下行空间小,依次推荐盈利弹性巨大的龙头荣盛石化、恒逸石化、桐昆股份。期待电子化学品行业龙头公司的诞生,推荐上海新阳、飞凯材料、强力新材、光华科技等,持续推荐供给更为有序的玻纤行业。盐改呼之欲出,哈哈农庄打造农村“生活+生产”综合电商生态圈,推荐新都化工;华邦颖泰15年业绩有望快速增长,估值较低,建议增持;长期看好3D打印行业,推荐布局起点高的亚太科技;推荐行业盈利底部、业绩弹性大的黑猫股份;推荐混合所有制改革+行业底部的云天化;推荐油价下行后轮胎等行业投资机会(赛轮金宇等);推荐估值低、业绩稳定增长、国企改革潜在标的华鲁恒升;推荐估值低的聚氨酯寡头万华化学。