期市早茶：你需要了解的隔夜重要市场资讯

　　上周五国内期货品种多数下跌。涨幅比较大的是棉花、橡胶、PVC、乙烯，涨幅超1%，其次是上证50、丙烯、沪锌，涨幅近1%，然后是沪深300、淀粉，涨幅近0.5%；跌幅比较大的是铁矿石，跌幅超2%，然后是沪镍，跌幅超1.5%，然后是螺纹钢、焦煤、棕榈油，跌幅近1.5%。

　　上周五期货市场资金大多数上涨。流入最大的是沪深300，4.47亿、其次螺纹钢，3.68亿、棉花，2.99亿、沪锌，2.9亿、上证50，2.69亿；流出较大的是铁矿石，6.51亿，沪镍，5.25亿、中证500，4.12亿、沪铜，2.99亿、沪铝，2.22亿。

　　增仓幅度居前的品种是棉花，18.96%、乙烯，8.89%、丙烯，6.41%；减仓幅度居前的是沪镍，8.89%、甲醇，6.64%、十年国债，4.76%。

　　国际资本市场隔夜消息小集

　　1 . 上周六美股收高；标普涨0.68%；道指涨0.89%；欧洲Stoxx50指数涨0.36%；美元指数跌1.05%；美铜跌0.14%；原油涨1.34%；黄金涨1.16%。美豆涨1.41%；美豆粉涨1.60%；美豆油涨0.15%；美糖涨0.35%；美棉跌1.43%。高盛商品指数跌0.03%；CRB指数涨0.46%；BDI指数跌1.84%。离岸人民币CNH涨0.53%报6.4573；德银X-Trackers嘉实沪深300中国A股ETF涨1.23%。

　　2 . 因市场预期欧央行正准备缩减QE、德国组阁谈判取得进展，欧元扩大涨势，以及英国退欧消息提振英镑，美元指数大跌至三年低点。

　　美股恐慌指数VIX上涨2.83%至10.16，期权市场对美股后市担忧程度增加。GVZ(贵金属VIX)指数涨6.02%。OVX(原油ETF的VIX)指数涨0.00%。

　　3 . 货币市场三个月美元LIBOR利率报1.72019%(前值1.70911%)；欧元三个月银行间拆放款利率(Euribor)报-0.329%(前值0.-329%)。

　　CFTC报告显示，截止至1月9日当周，投机者持有的美元投机性净多头减少1333手合约，至826手合约，表明投资者看多美元的意愿降温。

　　4 . 债券市场十年期国债收益率美国上涨1.2个基点报2.550%；德国下跌1.2个基点报0.510%。

　　CFTC报告显示，截止至1月9日当周，投机者所持美国国债期货净多头头寸至1月9日当周减少17,023手合约，至66,737手合约。

　　5 . 黄金市场XAU(费城金银指数)涨2.37%至89.11，GDM/GOD[黄金矿业指数/金价]比值报0.5005(前值0.4937)，Kitco黄金指数(剔除美元涨跌因素)涨1.17%报1215.72。

　　6 . 农产品方面，美豆上涨，从稍早触及的四个月低位反弹，因交易商就空头头寸锁定利润。USDA预计美国大豆产量减少，出口降幅基本符合预估区间

　　原糖期货跌至三周半低位，为连续第七日下跌，因技术性卖盘信号和全球供应压力。

　　美国农业部（USDA）预计2018年期末美国大豆库存31.57亿蒲式耳（前次预期由3.01亿蒲式耳修正为3.02），市场预期为31.7893亿蒲式耳。

　　CFTC报告显示，截止至1月9日当周，投机者所持CBOT大豆净空头头寸增加17,593手合约，至122,624手合约。所持ICE糖净空头头寸减少20,556手合约，至28,192手合约。

　　7 . 金属市场，铜价下跌，但锌价小涨至逾十年高位，受供应可能短缺及库存较低支撑，但部分投资人表达了对高价水准的担忧。

　　CFTC报告显示，截止至1月9日当周，投机者所持COMEX铜期货和期权净多头头寸减少6,653手合约，至106,471合约，看涨情绪脱离最近17周高位。

　　8 . 原油上涨，美国石油活跃钻井数大幅增加未能扭转市场的看多情绪，俄罗斯石油部长称全球原油供应“尚未平衡”，缓解了市场对俄罗斯和沙特退出减产协议的担忧。加上美元重挫，帮助油价持稳于约三年高位附近。

　　CFTC报告显示，截止至1月9日当周，投机者所持WTI原油期货和期权净多头头寸增加41389手至437,770手合约，看涨情绪创2006年6月份有数据记录以来的纪录新高。

　　洲际交易所ICE数据显示，上周布伦特原油期货投机性净多头头寸增加8693手至574152手，连续第三周创纪录新高——2011年1月份有数据记录以来的最高位。

　　贝克休斯数据显示，截至1月12日当周，美国石油活跃钻井数激增10座至752座，创去年6月来最大单周增幅。美国石油和天然气活跃钻井总数增加15座至939座。

　　俄罗斯能源部长表示，市场供应过剩的情况正在改善，但市场尚未完全平衡。

　　OPEC秘书长表示，对当前油价上涨并不担心。2018年石油需求将增长150万桶/日，2040年前石油需求预计不会见顶。

　　美国总统特朗普称，对伊朗制裁实施豁免，但这将是最后一次。

　　IEA称，随着油价涨至65美元/桶上方，非OPEC供应或上升。需要关注委内瑞拉产量变动，2018可能出现进一步下跌。

　　阿联酋石油大臣称，

　　11月的减产执行率达到120%。

　　OPEC将在6月召集会议并作出正确决议，目前无需仓促。

　　俄罗斯卢克石油CEO认为，应该平稳退出全球减产协议。对俄罗斯生产商而言，60-70美元/桶的价格是合适的。

　　美银美林的Blanch称布伦特不太可能停留在70美元以上的水平。展望2018年均价为52-56美元。

　　彭博周五(1.12)调查结果显示，近六成原油交易员与分析师看多下周(1.15-19)美国原油价格走势。

　　海关总署数据显示，12月中国原油进口较11月下降12%，当时为906万桶/日。2017年全年中国原油进口较前一年增长10.1%至843万桶/日。

　　9 . 金价收高，接近前日触及的四个月高位，此前欧洲央行发布的会议记录显示,该行政策基调更加激进，提振欧元兑美元走高。

　　CFTC报告显示，截止至1月9日当周，投机者持有的黄金投机性净多头增加40020手合约，至203288手合约，表明投资者看多黄金的意愿升温。

　　Kitco上周五(1.12)黄金调查显示，因美元近期的疲弱，超半数专业人士及散户仍看涨下周(1.15-19)黄金。

　　10 . 经济数据方面，【美国12月消费者物价指数年率：2.1%前值：2.2%预估值：2.1%】【美国12月零售销售月率：0.4%前值：0.8%预估值：0.5%】。

　　11 . 美国12月核心CPI环比增创11个月来最大增幅，因住房及医疗成本上扬。数据强化了美联储3月再次加息预期，也有助于增强美联储官员对通胀回升的信心。

　　12 . 美国12月零售销售连续第四个月增长，表明消费者需求在整个节日季维持强劲。低失业率、消费者信心进一步增强、居民收入稳定增长均为销售增长提供支撑。

　　13 . 美国11月商业库存稍好于预期，且对上月进行了修正，表明四季度商业库存对经济增长的拖累料将是适度的；在经历2017年大幅放缓的开端后开始加速。

　　14 . 美国破产协会的数据显示，去年12月，申请破产重组的企业有699家，达到了2013年以来的单月最高，这有可能是美国公司受益于税改的另一种表现。

　　15 . 高盛上调美国2017年第四季度GDP预期至增长2.9%，之前料增2.6%。巴克莱预计美国第四季度GDP增速为3%，此前预估为2.6%。

　　16 . 达拉斯联储主席Kaplan重申支持今年加息三次。费城联储主席哈克重申2018年两次加息是合适的。

　　17 . 德国经济部月报称，2017年底德国经济增速可能有所放缓。

　　但订单增长强劲、商业预期乐观，意味着今年经济还将持续强劲势头。

　　18 . 德国央行行长魏德曼称，货币政策实现全面正常化的道路很长。宣布QE截止日期是合理的。

　　19 . 据彭博消息，德国联合政党领导人在组建新政府初步谈判中取得突破性进展。

　　20 . 巴克莱预计欧元区2018年GDP增速为2.5%，势创自2007年以来最高。

　　21 . 日本投资者去年11月连续第二个月卖出美国国债，对冲成本增加及美国短期收益率上升令其兴趣减退。此外还抛售英国国债，同时继续买入德国和法国国债。

　　22 . 贝莱德CEO认为，税改将为美国GDP增长贡献1个百分点。

　　尽管股指已经升至当前水平，仍然看多股市。

　　全球经济同步上涨将足以支撑股市继续走高。

　　23 . 美银美林报告显示，截至1月10日，全球股票基金总共净流入资金244亿美元，为有史以来净流入规模第六大的一周，也是至少六个月以来净流入规模最大的一周。

　　全球企业和新兴市场债券基金净流入131亿美元，新兴市场债券基金净流入规模为有史以来第二大。高收益率债券基金净流入15亿美元，创48周新高。

　　今日重点关注：欧元区11月贸易帐。