贵阳农商行评级展望调为负面 中小银行不良资产承压
从数据来看，截至2016年6月末，贵阳农商行逾期贷款余额达91.80亿元，较年初增加33.66亿元；逾期贷款占总贷款的29.99%，逾期90天以上贷款占比为19.77%。不良贷款余额为11.99亿元，较年初增加3.58亿元，不良贷款率较年初增加0.99个百分点至3.92%。
一家西南地区农商行被下调评级展望，再次勾起外界对银行业资产质量的讨论。
10月8日，评级公司中诚信国际发布公告，将贵阳农村商业银行的评级展望由稳定调整为负面。
公告称，中诚信国际决定维持贵阳农商行主体信用评级为AA-，将其评级展望由稳定调整为负面；维持该行2015年5月12日发行的“15贵阳农商二级”的债项信用评级为A-。
北京某银行业分析师表示，“评级主要是对债券发行与定价做风险评估参考。总体上，发达地区农商行负债优势很大，经营的还不错。但是，落后地区就差一些。”
贵阳农商行被下调评级展望
中诚信国际在公告中称，2016年以来，在宏观经济低迷的背景下，受到地区经济发展下行、钢铁产能过剩、民营担保公司代偿能力不足以及房地产市场泡沫加大影响，中小微企业经营压力不断上升，导致贵阳农商行逾期贷款增幅显著。
从数据来看，截至2016年6月末，贵阳农商行逾期贷款余额达91.80亿元，较年初增加33.66亿元；逾期贷款占总贷款的29.99%，逾期90天以上贷款占比为19.77%。
不良贷款余额为11.99亿元，较年初增加3.58亿元，不良贷款率较年初增加0.99个百分点至3.92%。
此外，由于贵阳农商行将大量借新还旧、展期等贷款划归为关注类贷款，使得该行2016年6月末关注类贷款余额为116.69亿元，在总贷款中的占比高达38.12%。由于不良增速过快，截至2016年6月末，贵阳农商行拨备覆盖率较年初大幅下降48.30个百分点至124.49%，低于监管最低标准。
中诚信国际表示，鉴于当前宏观经济环境，并基于该行现有经营和财务状况，将其评级展望由稳定下调为负面。
中诚信国际金融机构部副总经理白岩在回应21世纪经济报道记者查询时表示，按照监管对于评级机构跟踪评级和信息披露的要求，评级机构需对在银行间市场存续期的债券及债券发行主体的级别进行定期及不定期跟踪，并需将跟踪及不定期跟踪评级结果予以披露，中诚信国际此次下调贵阳农村商业银行的评级展望即属于不定期跟踪评级。
“下调评级展望，意味着这只债肯定受到一些不利因素的影响，对未来偿债能力有一定影响，只是影响因素不是太大。否则就下调评级级别了。”北京某评级机构分析师表示。
21世纪经济报道记者查询最高人民法院下属中国裁判文书网数据库显示，2013年以来，贵阳农村商业银行涉及多个担保相关的金融借款或合同纠纷案例，涉及金额自几十万元至千万元不等。有贵阳当地银行人士透露，贵阳农商行涉及的不少联保、互保客户资产质量恶化，且优质项目难觅，造成逾期贷款高企局面。
7月12日，贵阳农商行董事会推举贵阳银行原董事长、行长王大鸣为该行董事长。王大鸣在该行上半年业务分析会上表示，要扭转存贷款增长乏力的被动局面和不良资产继续上升的势头。
截至2016年三季度末，贵阳农商行关注类贷款余额增加到124.29亿元，不良贷款余额增加到12.4亿元，但不良率下降到3.84%。
对于评级展望下调，21世纪经济报道记者致电贵阳农商行总行办公室，其表示，还不清楚信用评级展望被下调一事。截至目前，办公室一没有接到任何文件，二没有接到任何的通知，所以还无法给出官方回复。该行信贷部门办公室亦表示，办公室负责人今天一直开会，所以还不清楚对此事行里的口径和应对措施。
银行资产质量分化
贵阳农商行评级展望被下调并非孤案。2016年5月11日，中诚信国际称，决定维持莱商银行AA-的主体信用等级，评级展望由稳定调整为负面。
中诚信国际表示，该等级是基于对宏观经济和行业环境、莱商银行自身财务实力的综合评估之上确定的。评级同时反映了莱商银行面临的诸多挑战，包括经济下行压力下不良大幅上升、拨备覆盖率已低于监管水平、盈利水平大幅下滑、资本充足性下降、产品研发和创新能力不足、品牌知名度较低、异地业务结构和存款结构有待改善以及跨区域经营带来管理和人才等方面的挑战等。
2015年9月，东方金城将柳州银行列入信用观察名单，原因是不良及关注类贷款上升明显，逾期贷款金额较大。柳州银行部分贷款涉及广西中美天元集团相关企业诈骗案（即“吴东案”），且所涉贷款规模较大、处置周期长，未来实际损失金额存在较大的不确定性。
接近年底，城商行、农商行等中小银行发行二级资本债热情有所回升。Wind数据显示，截至11月初，商业银行今年已发行二级资本债58只，总金额1853亿元，与上年同期相当；不过，“十一”后，有12只商业银行二级资本债已发行或待发行，总金额达404亿元。
二级资本工具作为商业银行补充资本金的重要渠道，若其评级遭遇下调，则面临发债难题。“评级是与融资挂钩，向外部特别是投资人揭示风险，如果评级下调，则说明未来偿债能力下降，融资成本会提高，而且也未必能融到资金。”北京某评级机构分析师表示。
华南某农商行副行长表示，农商行由农信社等改制而来，很多是资产质量较差经过政府注资或者划拨土地等资产才完成改制。在对公业务上，当前宏观经济下行压力下，农商行也面临优质贷款企业提前还贷，落后产能企业不敢贷的窘境尤为突出。
“非发达地区小银行面临人才不足和风控等难题，资产类业务时有擦边球。”前述银行业分析师表示。
实际上，国有大行和以股份行、部分城商行为代表的中小规模中资银行，在资金来源以及流动性状况方面的分化呈加剧趋势。
就银行业近期评级来看，今年10月17日，国际评级机构穆迪调整了9家银行评级：将招商银行(600036,股吧)、平安银行(000001,股吧)、兴业银行(601166,股吧)、中信银行(601998,股吧)、浦发银行(600000,股吧)、上海银行和宁波银行(002142,股吧)的展望从负面调整为稳定，维持光大银行(601818,股吧)的负面展望，将广发银行列入评级上调复评名单。
穆迪表示，国有大行的资金来源依然稳定，并且拥有充裕的流动性资产来覆盖其市场化资金来源。中小规模银行总体而言越来越多地依赖批发资金。对批发资金依赖的增加、短期融资工具的使用、较高的融资成本，将加大相关中小银行的风险。
与此同时，多数相关中小银行将此类短期性质的、对信心比较敏感的负债资金用于支持流动性较差的资产，包括贷款和应收款项类投资，这加大了上述银行的流动性管理压力。
