公司行业房地产新三板市场股市期市债市研报宏观海外基金港股信息披露行情交流金牛奖新媒体
首页 > 基金 > 公募基金

公募FOF阵营扩至9只 首批半数实现正收益

作者:刘庆华来源:金融投资报2018-03-09 09:06

  日前第二批获批的FOF名单正式出炉,此时距离首批FOF获批已有半年。第二批 “准生证”被中融、上投摩根、前海开源三家公司瓜分,其中将诞生首只采用量化命名的FOF。如果发行顺利,FOF或将于二季度增至9只。而回顾首批6只FOF的表现,自成立以来截止3月7日,6只产品的盈亏均不超过2%。FOF即基金中基金,与开放式基金最大的区别在于FOF是以基金为投资标的,而基金是以股票、债券等有价证券为投资标的。FOF通过专业机构对基金进行筛选,帮助投资者优化基金投资效果。

  本报记者 刘庆华

  第二批FOF二季度有望成立

  证监会网站信息显示,三只获批的FOF分别为中融量化精选混合型基金中基金、上投摩根尚睿混合型基金中基金、前海开源裕源混合型基金中基金,正式批复日期为3月5日。其中,中融量化精选为首只明确采用量化策略的FOF。从托管人来看,中融和前海开源的FOF托管人均为工商银行,而上投摩根的FOF托管在建设银行。至此,9只获批的FOF中,已有3只托管于工商银行、3只托管于建设银行、2只托管于中国银行,另1只托管于中信银行。

  批文还显示,第二批FOF将于6个月时间内安排发行档期,鉴于首批FOF获批后迅速发行,为了夺得先发优势抢占市场,业内人士预期第二批FOF在二季度成立的概率较大。

  2017年9月第一批FOF正式获批,10月19日南方全天候策略率先成立,至11月初,首批产品全部发行成立,合计募集资金166.36亿元。首募规模最大的是华夏聚惠,募集了46.91亿元,最少的则是泰达宏利全能优选,募集了8.27亿。首批FOF管理人多为业内综合实力领先的基金管理人,包括华夏、嘉实、南方等,相比之下第二批FOF的管理人在综合实力上或许略逊一筹,不过,对于第二批FOF发行火爆,业内也非常期待。

  值得一提的是,正在排队的FOF队伍壮大。根据证监会最新的基金审批信息,截至1月26日,已上报待批的FOF达到67只,涉及40家基金公司,其中,华夏基金、汇添富上报了4只产品,富国、广发、国泰、华安、平安大华等基金公司则上报了3只产品。此外,随着养老目标基金采用FOF运作的文件下发,第二批FOF随即获批,业内人士对于FOF未来的获批发行速度也持较乐观的态度。

  首批FOF半数实现正收益

  从首批FOF的业绩表现来看,分化再所难免。WIND数据显示,截止3月7日,首批6只FOF中一半取得正收益,其中建信福泽安泰、南方全天候策略A、华夏聚惠A自成立以来的累计回报分别为0.99%、0.86%和0.24%。泰达宏利全能优选A、海富通聚优精选、嘉实领航A分别下跌0.45%、1.6%和1.84%。尽管总回报差距不大,但波动率却大不相同。

  上述同源数据显示,海富通聚优精选自成立以来最大净值回撤高达11.3%,今年1月23日该基金净值最高达到1.0523%,随着市场调整,开始了一波回调。嘉实领航最大回撤也有4.82%,同样是出现在1月下旬股票市场开始的调整中。而南方全天候策略A回撤最小,仅1.99%,建信福泽安泰次之,为2.35%。

  这种差异主要源于产品定位不同导致的配置差异。海富通聚优精选投资于股票型、混合型基金份额的比例合计为本基金资产的70—95%,属于中高风险中高收益型产品。南方全天候、嘉实领航投资于权益资产占基金产的比例为0-30%,与之类似,华夏聚惠、建信福泽安泰对权益类资产的战略配置比例为20%,均属于低风险型。泰达宏利全能优选对权益资产的配置最高40%。

  根据去年年末披露的基金四季报,南方全天候策略、嘉实领航两只FOF主配货币基金,两只FOF基金配置比例均超过了90%,其中南方全天候策略的基金配置比例为92.44%、嘉实领航资产配置的基金配置比例为93.05%,两只FOF配置货币基金仓位占比分别达到了64.99%和69.45%。因此,上述收益表现和最大回撤水平也均在情理之中。


中证公告快递
及时披露上市公司公告,提供公告报纸版面信息,权威的“中证十条”新闻,对重大上市公司公告进行解读。


中国证券报官方微信


中国证券报法人微博

中证网声明:凡本网注明“来源:中国证券报·中证网”的所有作品,版权均属于中国证券报、中证网。中国证券报·中证网与作品作者联合声明,任何组织未经中国证券报、中证网以及作者书面授权不得转载、摘编或利用其它方式使用上述作品。凡本网注明来源非中国证券报·中证网的作品,均转载自其它媒体,转载目的在于更好服务读者、传递信息之需,并不代表本网赞同其观点,本网亦不对其真实性负责,持异议者应与原出处单位主张权利。