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百亿级私募上半年调研路 中小板和电子行业最受宠

作者:来源:投资快报2017-07-11 08:30

  工欲善其事,必先利其器。今年上半年沪指跌宕起伏,白马股走牛,经过大浪淘沙的百亿级私募又有什么样的动作呢?

  我们选取了十大知名百亿级私募在今年上半年的调研路径作为研究数据,通过梳理发现,这十大百亿级私募调研路径集中在中小板和电子行业,其中不乏受到投资经理等高级别的人员前去调研。另外,最重要的是,调研的个股中有67只受到了重复调研。

  最为关键的是,跟踪其足迹,能从中淘到金子吗?来看看我们的最新研究吧!

  中小板和电子行业最受宠

  东方财富Choice数据显示,今年上半年10大百亿私募共计调研了343家(含重复,下同)上市公司,其中淡水泉投资调研最为勤奋,多达65家,其次则为博道投资、朱雀投资、景林资产、重阳投资以及六禾投资,调研数量均在30家以上,而从容投资、盈峰资本、展博投资和理成资产调研数量也均超过20家。

  我们通过梳理发现,百亿级私募对中小板公司青睐有加,多达172家,占到总体的一半,其次是主板公司,达到91家,最后是创业板公司,也有80家。

  不难发现,百亿级私募的调研路径与各个板块指数的涨跌幅趋于同步。中小板公司调研数量最多,而中小板指在今年上半年乘风破浪,涨幅最高,上涨了7.33%。其次是主板公司,上证指数上半年上涨了2.86%。创业板公司数量最少,同样创业板指表现也最差,上半年以下跌7.34%结尾。

  若从行业来看,电子行业当之无愧最受百亿级私募偏爱,调研公司数量高居首位,达65家,其次是医药生物和计算机行业,分别达到49家和33家,而其他行业公司均在30家以下。

  回看2017年上半年,电子行业龙头白马跟随着“漂亮50”走出了一波行情。

  国信证券在中期投资策略报告中就谈到,在国家政策和产业资金的大力扶持下,中国电子产业从“跟跑者”到“并跑者”正逐渐向“领跑者”的角色转变,在这个过程中持续酝酿着巨大的投资机会,而龙头白马股将从持续优先受益,并给予行业“超配”评级。

  无独有偶,中信建投在中期报告中也给予电子行业“买入”评级,其认为展望下半年,苹果产业链仍然是值得关注的重点。而根据我们的统计显示,十大百亿私募共计调研了26只苹果概念股,其中21只属于电子行业。

  调研股近七成上涨

  前面说了百亿级私募,接下来再从上市公司的角度去看看。根据我们统计,前述343家公司中,其实有67家是经过了重复调研,这其中包括多家百亿级私募都曾调研,也包括一家百亿级私募重复调研。

  统计结果显示,一心堂和海康威视是其中受到调研次数最多的公司,均在上半年受到了11次调研。就一心堂而言,这11次调研中,淡水泉投资占了5次,朱雀投资、博道投资和理成资产各占2次;同样,海康威视亦是如此。

  当然,除了上述两家公司外,歌尔股份、森马服饰、美的集团、汇川技术、欧普康视、荣泰健康、伟星新材、京东方A、安洁科技和尚品宅配这10家公司重复调研次数均在5次及以上,也同样值得关注。

  那么问题就来了,这些被百亿级私募“看了又看”的公司股票涨幅到底如何呢?我们统计显示,这67只个股中,有44只上半年累计涨幅录得正收益,占比接近66%,而抛开11只次新股,录得正收益的个股数量也超过一半。具体来说,除去次新股,海康威视上半年累计涨幅最大,高达106.60%,其次是大华股份、伟星新材、美的集团、索菲亚和安洁科技的累计涨幅也均超过50%,而歌尔股份、京东方A、建投能源等近10只个股的涨幅均在20%以上。

  调研后三动向

  既然总体来看涨幅还是比较理想,那么这些百亿级私募到底有没有下手呢?答案当然是,有!我们发现大致可分为三类:

  第一种是已经重仓,继续调研。比如说歌尔股份,淡水泉投资的“老相好”,其进驻歌尔股份前十大流通股东可以追溯到2014年四季度,淡水泉精选1期持有歌尔股份1296.81万股,而到今年一季度末,淡水泉旗下有3只基金均持有歌尔股份,合计持有5112.10万股,占到歌尔股份流通股的4.03%。对于“老相好”,淡水泉投资一直在持续关注,今年上半年就调研了2次。

  第二种是已经重仓,调研加仓。比如说思创医惠,博道投资在去年四季度新进入思创医惠前十大流通股东,持有289.94万股,占流通股的1.14%。今年1月19日,博道投资对思创医惠进行调研,而根据思创医惠一季报,截至3月末,博道投资持股量上升到327.94万股,占到流通股的1.20%,这也就意味着博道投资在一季度加仓了38万股。不过,二级市场上思创医惠的表现却并不如意,从其调研后至6月末跌幅达到13.05%。

  第三种则是未进前十,调研进入。就比如说中材科技,淡水泉投资在去年12月末还未进入中材科技前十大流通股东,今年3月16日淡水泉投资对中材科技进行了调研,而根据中材科技一季报显示,淡水泉投资旗下精选1期产品为公司新进前十大流通股东,持有股份数量达到186.18万股,占流通股比例达1.08%。二级市场上,一季度期间,中材科技涨幅达11.95%,二季度虽然经历了一波下跌,但是在6月末,二季度最终还是以正收益收官。

  不用多说了,这些调研后被私募基金动手买入的个股,我们提醒各位以后要好好留意了!

  频现“大咖”调研

  人员有限,百亿级私募“大咖”的调研动向,自然应给予足够的重视,特别是他们在同一段时间内都调研的上市公司。重阳投资和盈峰资本都有基金经理去调研了海康威视,展博投资的基金经理陈俊斌和博道投资王晓莹都去调研过荣泰健康。但是不管是单独“大咖”还是多位“大咖”调研,海康威视、歌尔股份和荣泰健康是关注度最高的,尤其是海康威视。


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