“国信智投”——财富管理市场的又一把“燎原之火”
近日,国信证券已获得公募基金投资顾问业务试点经营资格。自1994年成立以来,国信证券一直保持着良好的经营发展势头。公司的资产、营收、利润等主要经营指标长期位居行业前列,且年复合增长率均超过20%,高于证券行业平均增速。新业务有望成为公司财富管理业务燎原之火。
“国信智投”正式上线
国信证券的基金投顾品牌以“国信智投”为名,门槛设定为“1000元起”,目的是希望更多客户能体验到这项服务。“国信智投”是根据与客户协议约定的投资组合策略,公司代客户作出具体基金投资品种、数量和买卖时机的决策,代客户执行基金产品申购、赎回、转换等交易申请,并向客户收取投资顾问服务费。新的基金投资顾问业务和传统投资顾问业务相比,最大的亮点是券商向“买方投顾”模式转型,客户签约全权委托,券商代客户下单交易基金产品,并按客户保有规模收取投资顾问服务费,使得券商与客户利益保持一致。通过持续的投后陪伴,“国信智投”的基金投顾业务将帮助客户度过市场波动引发的情绪焦虑,减少非理性操作,力争实现资产保值增值。
三好标准构建三大组合
面对近万只投资主题、投资风格迥异的基金,基民经常为如何选到合适的基金而发愁。“国信智投”以“基金经理”为核心形成“好经理”“好公司”“好产品”的三好筛选标准,将有望解决这一痛点。
“国信智投”会在相近风格类别的基金经理中,寻找风格稳定、业绩优异且具有持续性的基金经理。同时,会通过定量分析和定性尽调相结合,定位基金经理的核心产品,寻找最能体现基金经理投资能力的产品。
经过三好筛选标准对全市场基金产品动态、实时地细筛,千挑万选之下是“吹尽黄沙始到金”,形成了一个优中选优的基金产品池。
此外,参照客户画像,分析客户不同的资产配置需求,诸如理财替代、稳健增值、增强收益、对冲风险、降低波动等投资目的,“国信智投”向投资者提供鑫享“固收+”策略、鑫享均衡50策略、鑫享成长80策略等策略,分别满足投资者个性化的偏债型、股债混合型、偏股型三类基金组合投资需求。在策略研发中,“国信智投”不盲目追求高收益,而是把风险调整后收益作为核心评价指标,力争在控制风险的前提下,为客户提供稳健的组合投资策略。未来,“国信智投”还将根据客户体验和需求反馈,开发更多新策略,提供更多个性化或定制化的组合方案。
以客户为中心的转换体系
在“国信智投”之前,面对互联网销售渠道的低手续费竞争,券商一般只有服务牌可打,凭借“投”和“顾”的专业优势招揽客户。
根据WIND的数据,今年之前成立的4247只股票型基金和混合型基金,前三季度只有2815只取得正收益,不赚钱和亏损基金的占比高达43.7%。而且,正收益排名第1的收益与第50名的收益相差48.21%。可见在互联网销售渠道,如果没有专业证券投资顾问的指导,客户“蒙眼投飞镖”,选中亏钱基金和收益较少基金的概率非常高。
基于先天的“投”“顾”专业优势,“国信智投”也在琢磨为客户降成本。通过申购费折扣,顺延交易(减少惩罚性赎回费率),以及费用抵扣等安排,“国信智投”可以为客户节约交易成本。在客户赎回时,“国信智投”还为客户提供份额赎回、份额划转两种份额处置方式,供客户选择。所有的安排体现出买方投顾模式的转型,一切为客户着想,最大限度的保护客户利益。
金融科技融入投与顾的全流程
据悉,在“国信智投”正式上线之际,为顺应金融科技迅猛发展的时代趋势,国信证券对公司原有的信息技术总部做了全新的架构调整:撤销原信息技术总部,新设金融科技总部、系统运行总部、技术管理部。其中金融科技总部下设6个二级部门,分别为数字化发展部、交易系统开发部、机构系统开发部、运营系统开发部、数据系统开发部、渠道系统开发部。全新的架构将有利于国信证券实现开发与“大业务线”的高效协同。
金融科技的升华和升级,夯实了“国信智投”破解“基金赚钱,基民亏钱”难题的底气。
在了解客户环节,“国信智投”应用大数据分析技术,基于客户的基本资料、资产情况、历史投资行为,结合客户风险测评和问卷调查,通过数据分析、客户画像,能够更加精准判断客户的风险偏好、财务状况和投资特征,从而辅助投资顾问为客户选择匹配的策略组合。
在策略研究环节,“国信智投”应用智能算法和大数据分析技术,可以帮助策略研究员判断大类资产的风险与收益特征,基于算法模型计算大类资产的配置比例。同时,应用大数据分析,计算基金的多维度评价指标,采用定量与定性结合的方法,优选基金产品。
在交易与再平衡环节,“国信智投”实时收集分析宏观、策略、行业等资讯数据,大数据分析帮助研究员判断经济周期和行业轮动趋势,指导策略组合调仓。
在投后分析环节,“国信智投”信息系统自动化计算组合和客户的收益、波动等业绩表现,结合金融工程算法模型,对组合业绩进行归因分析和因子暴露计算,从而通过历史投资回顾分析,辅助未来决策。
国信证券在金融科技领域的坚定前行与积极探索,将使“国信智投”业务如虎添翼。
四大优势助攻“国信智投”展业
据“国信智投”业务负责人表示,国信证券在开展公募基金投顾业务具有多方面优势,尤其体现在四大方面。
一是客户基础扎实。依靠遍布118个城市的233家分支机构,国信证券形成了覆盖全国的证券经纪和财富管理网络,零售经纪客户超过1100万个,托管证券市值近2万亿元。据券商中国数据统计,2021上半年,深圳地区券商营收排名前5的营业部有2家来自国信证券;在北京和深圳地区的券商营业部营收排名中,国信证券都雄踞冠军宝座。这既体现了国信证券分支机构展业的专业能力,也体现了客户对国信证券品牌的信任。
二是渠道合作广泛。国信证券银证合作经验丰富,在渠道接入方面具备显著优势。近几年来,公司保持每年新增200万以上三方存管开户数量。下一阶段,“国信智投”将重点开拓增量市场,加强与外部商业银行和互联网渠道的合作,联合开展客户培育和服务,为渠道客户提供与其风险特征匹配的基金投顾服务,做大增量。
三是投后陪伴全面。国信证券是行业内重点布局证券与基金投资顾问的券商之一。目前,国信证券共有近3000名员工同时具备基金从业和证券投资顾问资格,人数在行业排名前列,可以为客户提供面对面、心贴心的服务。
四是全业务链条创造价值。“国信智投”将客户利益优先原则、为客户创造价值原则贯彻在各个业务环节。例如在客户签约环节,进行场景化设置,通过投资方案定制功能帮助客户对每笔投资需求进行规划,引导客户将资产进行分类,选定不同的组合策略;在发生存续期适当性不匹配的情形时,为客户提供更多的业务选择,客户可以选择更换至适当性匹配的策略;客户服务方面,“国信智投”重视投前、投中、投后全生命周期服务,客户随时可以查询授权账户内基金投资组合策略的资产净值、持仓情况和交易明细,可随时退出基金投顾服务;投顾服务费收取方面,将申购费用和客户维护费用抵扣投顾服务费。
据悉,随着后续基金投顾业务深入开展,“国信智投”将一方面结合国信证券现状及对财富管理转型的思考,探索国信特色的财富管理转型,做大做强财富管理规模;同时以统一财富管理品牌为业务抓手,整合投研、产品、营销和平台优势,做大做强买方投顾业务,提升托管资产保有规模。另一方面,在基金投顾业务的展业中,国信证券将进行全市场布局,与具有基金代销资格的各类机构积极开展业务合作,扩展基金投顾业务的推广渠道。（CIS）
