金融支持实体力度不减 六大行净息差收窄压力犹存

　　截至目前，六大行2024年三季报全部披露完毕。信贷方面，今年前三季度，六家银行聚焦五篇大文章，持续加大对实体经济的支持力度，多家银行披露加大对科技创新、绿色金融、普惠金融等重点领域的信贷投放。在银行降低融资成本、让利实体经济的大背景下，银行净息差下行压力仍存。六大行资产质量整体稳健，主要体现为不良贷款率稳中有降。

　　精准支持实体经济

　　数据显示，前三季度，六大行新增贷款规模超8万亿元。其中，工商银行、建设银行、农业银行、中国银行新增贷款规模均超1万亿元。例如，截至9月末，工商银行客户贷款及垫款总额（不含应计利息）28.10万亿元，较上年末增加2.01万亿元。

　　农业银行信用管理部总经理王霄汉在2024年三季度业绩说明会上表示，该行信贷投放主要集中在三大领域，一是“三农”和县域业务保持较快增长，二是对服务五篇大文章的重点领域的支持力度不断加大，三是个人贷款业务持续走在同业前列。

　　建设银行全力做好五篇大文章，有力服务实体经济。截至9月末，该行战略性新兴产业贷款余额2.74万亿元，科技型企业贷款余额1.82万亿元，均实现较快增长。

　　在助推房地产市场平稳健康发展方面，中国银行推动城市房地产融资协调机制落地取得阶段性成效，前三季度完成近600个“白名单”项目审批，批复金额超1300亿元，累计放款超700亿元。个人住房贷款余额及新投放市场份额均实现提升。

　　净息差持续收窄

　　数据显示，今年前三季度银行净利息收益率（即“净息差”）下行压力仍在。监管引导银行降低融资成本，让利实体经济。在此背景下，银行净息差收窄态势明显。

　　工商银行净息差收窄幅度较大，截至9月末，该行净息差1.43%，同比减少24个基点。中国银行、建设银行净息差分别为1.41%、1.52%，均同比减少23个基点。农业银行、交通银行、邮储银行净息差分别为1.45%、1.28%、1.89%，较去年同期减少17个基点、2个基点、16个基点。

　　交通银行净息差1.28%，在六大行中降幅较小，仅同比下降2个基点。交通银行表示，前三季度，该行合理安排资产负债配置，不断优化业务结构，强化存贷款定价精细化管理，保持了净息差相对稳定。

　　农业银行资产负债管理部副总经理汪洋在业绩说明会上表示，预计今年农业银行的净息差将保持基本稳定。“从明年看，在金融让利实体的宏观政策导向下，预计我行的净息差仍将承压，变动趋势与同业基本保持一致。”汪洋表示，在负债端，存款利率市场化调整机制效能会持续释放，但存款定期化趋势延续可能会抵消部分存款利率下调的影响。

　　资产质量整体稳健

　　截至9月末，六大行中，仅邮储银行不良贷款率低于1%，为0.86%。不过，邮储银行不良贷款率较上年末上升0.03个百分点，也是六大行中唯一一家不良贷款率较上年末上升的银行。

　　工商银行、农业银行、交通银行、中国银行的不良贷款率均比上年末下降0.01个百分点，分别为1.35%、1.32%、1.32%、1.26%。建设银行不良贷款率较上年末下降0.02个百分点，至1.35%。

　　拨备覆盖率呈现分化。截至9月末，农业银行、邮储银行的拨备覆盖率均超过300%；建设银行、工商银行、交通银行的拨备覆盖率分别为237.03%、220.30%、203.87%；中国银行的拨备覆盖率较上年末上升7.20个百分点，为198.86%。

　　截至9月末，六大行中，建设银行核心一级资本充足率居首，为14.10%；邮储银行核心一级资本充足率居末，为9.42%，较上年末下降0.11个百分点。此外，工商银行、交通银行等均在三季报中表示，其资本充足率满足监管要求。

　　值得一提的是，10月30日，农业银行董事会办公室负责人在业绩说明会上回应国家对六大行注资的最新进展时称：“目前正在与相关部门积极沟通，并研究论证核心一级资本补充的方案。”