民营银行高息策略料难持续

　　日前，国有大行和股份制银行纷纷下调人民币存款挂牌利率，调整后，部分银行3年期定期存款挂牌利率步入“1时代”。在多轮降息之下，民营银行也逐步对存款利率进行调整，但整体上依然具有较强的价格优势，部分产品年化利率仍高达4%。

　　业内人士分析指出，民营银行在品牌运营、客户基础、融资渠道等方面与其它银行存在一定差距，提高存款产品定价有助于获客和揽储。此外，净息差优势是民营银行可保持较高存款利率的原因之一。但在目前降息大趋势下，民营银行高利率策略或难以持续，需形成差异化定位，发展好数字金融，提升自身可持续发展能力。

　　存款利率优势明显

　　日前，国有大行纷纷更新人民币存款挂牌利率，开启今年第三轮存款利率下调，其中3年期、5年期定期存款利率均下降25个基点。调整后，3年期定存挂牌利率步入“1时代”。股份制银行也纷纷下调存款挂牌利率。

　　在降息潮下，民营银行虽逐步对存款利率进行调整，但整体上依然具有较强的价格优势。中国证券报记者发现，民营银行3年期、5年期存款产品年化利率普遍保持在3%以上，部分产品年化利率高达4%。

　　例如，辽宁振兴银行的5年期“振惠存”储蓄产品利率高达4%，3年期存款利率也可至3.5%；福建华通银行5年期定期存款利率达3.9%，起存金额只需50元。

　　此外，部分民营银行推出的大额存单产品年化利率也同样“诱人”。例如，亿联银行的5年期大额存单产品，20万元起存，年利率3.85%，比该行同期限的定期存款利率高出50个基点。

　　多位业内人士表示，民营银行在品牌运营、客户基础、经营风控能力、融资渠道等方面与国有大行、股份行等传统银行存在一定差距，为扩大获客和揽储，存款产品定价通常略高于传统银行。

　　光大银行金融市场部宏观研究员周茂华表示，民营银行融资渠道相对较窄。随着目前经济稳步复苏带动信贷需求，部分民营银行希望进一步扩大负债，从而加大信贷投放力度，增加盈利。

　　净息差保持较高水平

　　业内人士分析，净息差优势是目前民营银行仍可保持较高存款利率的原因之一。

　　从净息差来看，民营银行在各类型银行中十分突出。国家金融监督管理总局发布的最新数据显示，2023年三季度，大型商业银行、股份制商业银行、城市商业银行、农村商业银行净息差分别为1.66%，1.81%，1.60%，1.89%，民营银行净息差则达到了4.21%。

　　值得注意的是，整体来看，今年以来多类银行机构的净息差面临收窄压力，而民营银行的净息差却小幅上升，三季度较一季度的4.11%上升了0.1个百分点。

　　“民营银行较高的净息差与其业务结构有关，”某股份行个人金融部相关负责人向中国证券报记者表示，“民营银行以零售业务为主，贷款主要以个人信用贷、消费贷和小微企业贷款为主，为了实现差异化竞争，民营银行往往选择开拓下沉市场，因此贷款利率具有较强议价空间。”

　　中国证券报记者发现，民营银行多数消费贷产品最低年化利率在7%以上，部分银行甚至超过10%。而对于国有大行、股份制银行而言，目前消费贷利率最低已“卷”至3%左右。

　　着眼差异化经营

　　在降息大趋势下，有不少业内人士认为，受存款偏离度及各项监管导向的影响，民营银行高利率策略或难以持续。

　　“每一家银行面临的情况各不相同，业务安排也不一样，部分银行仍保持较高存款利率甚至推出活动上浮存款利率，应是与该行年度业务规划相关，但预计时间窗口不会很长，不具有可持续性。”上述股份行相关负责人表示。

　　上海金融与发展实验室主任曾刚也认为：“不仅是民营银行，对于整个银行业而言，息差收窄是必然趋势，当资产端的价格不能再上升，下一步就只能压缩成本，比如调低资金成本，提高运营效率等。如果纯粹靠表内纯贷款业务，恐怕难以成为未来发展的主流趋势。”

　　多位业内人士建议，民营银行应逐步弱化以高息揽客、揽储的模式，围绕自身特点与传统银行形成差异化定位，发展好数字金融，通过科技手段融入客户生产生活场景，强化客户的精细化运营，提升自身可持续发展能力。