中国银行业协会副秘书长周更强：未来十年私人银行和财富管理发展空间广阔
12月21日，中国银行业协会副秘书长周更强在2023上证财富管理论坛上发表主旨演讲表示，银行财富管理业务的本质在于“受人之托，代人理财”。财富管理机构利用人才、专业、信息等优势，发挥着在资金需求端和供给端之间不可替代的桥梁和纽带作用。
他认为，近年来，银行财富管理业务凭借轻资本、低波动、高价值、客户自担风险等特点，成为商业银行的战略性业务。未来10年将是中国私人银行和财富管理行业的黄金机遇期。
中国财富管理市场规模不断扩大
“中国财富管理市场规模不断扩大。”周更强表示，从资产规模看，2022年，中国个人可投资资产总规模达278万亿元，三年来年均复合增长率为7%；预计到明年底，可投资资产总规模将超300万亿元。从人群看，2022年末，可投资资产在1000万元以上的中国高净值人群数量达316万；预计未来两年，中国高净值人群的数量和持有的可投资资产规模将以约11%和12%的复合增速继续增长。
周更强认为，我国将进入中度老龄化阶段，人口老龄化将带来各类刚性支出大幅增长。在人口老龄化和全球通胀的背景下，居民寻求财富保值增值的意愿越来越强烈，财富管理行业迎来广阔发展空间。
“私人银行逐步成为银行业金融机构发展的战略高地。”周更强表示，当前，商业银行以规模驱动的重资本发展模式受到制约。但财富管理和私人银行业务凭借轻资本、抗周期等特点，战略价值凸显，已成商业银行发展新的战略高地，带动零售业务甚至全行收入增长。
在他看来，私人银行和财富管理行业的主流服务模式逐渐确定。“私人银行客群是零售客户中的顶部群体，需求多元化特征明显。除了传统的财富保值增值需求之外，客户对财富传承、子女教育、跨境投资、医疗健康等关注度逐渐上升。”周更强说，私人银行在面对客户选择时，通常提供金融产品超市、资产配置、全权委托、财富保障传承和非金融服务五项核心服务；在服务团队的架构选择上，多采用“客户经理+投资顾问+专家团队”模式，这种生态闭环的逐级联动服务模式可实现资源的高度共享和服务的精准高效。
强化多元资产配置能力
周更强表示，预计未来10年将是中国私人银行和财富管理行业的黄金机遇期。尽管机构之间竞争已经显现，但随着资本市场发展，私人银行和财富管理市场依然是一片蓝海，具体有四个方面发展趋势：差异化竞争态势更加激烈；专业能力驱动私人银行服务价值；科技助力打造数字化私人银行；强化多元和全球资产配置能力。
关于强化多元和全球资产配置能力，周更强表示：一方面，树立多元化资产配置思维，构建经济转型周期中的投资组合，是下一步的发展方向。大类资产配置不应以追求单一市场或单类资产“牛市”中利润最大化为目标，而是要追求避免在任何一个时点上出现财富的巨额损失，从而实现在一个完整的经济波动周期中取得收益最大化的目标。另一方面，复杂的经济形势使全球化资产配置成为趋势。当前，股票、债券、外汇、商品、贵金属市场都在大幅波动，适当的全球化配置是规避市场风险的有效方法。通过海外多元化的资产配置，实现地域性和资产类别的多元化，保证投资收益，实现资产保值增值。
组织制定商业银行投资顾问团体标准
周更强表示，近年来，中国银行业协会高度重视私人银行和财富管理业务发展，不断践行“自律、维权、协调、服务”四项职能要求，努力促进行业高质量发展：一是深入开展行业发展研究；二是强化行业自律和标准建设；三是着力加强行业人才培养；四是建设行业专家智库体系；五是发起“慈善顾问赋能计划”项目。
在强化行业自律和标准建设方面，周更强表示，中国银行业协会建立了以《中国银行业理财业务自律规范》为基础的自律规则体系，针对理财市场不规范行为，逐步完善理财业务自律规则，发布了《理财产品业绩比较基准展示行为准则》《理财产品过往业绩展示行为准则》。此外，中国银行业协会正组织制定商业银行投资顾问团体标准，将在投资顾问展业及标准化服务模式深入研究的基础上，提炼总结形成行业性标准，推动财富管理和私人银行投资顾问服务规范发展。
