优化表内数据 银行不良ABS发行同比翻倍

　　近期，多家大中型商业银行发布不良资产支持证券（ABS）发行文件，基础资产覆盖信用卡不良贷款、个人住房抵押不良贷款、汽车不良贷款、个人消费不良贷款、小微企业不良贷款等。

　　数据显示，今年以来，银行不良ABS已经发行65只，较去年同期翻倍，规模超过250亿元，较去年显著增加。据了解，当下银行业有比较强的不良“出表”诉求，通过不良贷款ABS的发行来优化银行“表内”数据，可以帮助银行盘活存量资产、释放信贷空间。

　　发行规模大增

　　中国证券报记者梳理中国债券信息网及Wind数据发现，8月以来，多家银行发布不良资产支持证券发行文件，包括平安银行、建设银行、农业银行、广发银行、招商银行、浦发银行等。

　　数据显示，今年以来，银行不良ABS已经发行65只，规模达到252.06亿元。去年同期，上述ABS发行数量为32只，规模为131.62亿元。

　　据了解，不良ABS和一般的资产证券化产品一样，资本占用小是其优势之一，可促进银行轻资产转型。尤其是在当前银行业资本和不良压力较大且监管引导银行业加大信贷投放的背景下，通过不良ABS释放资本，既有利于增加银行收入和利润率，优化银行“表内”数据，又可以满足监管指引。

　　从近期披露的相关计划资产细分情况来看，基础资产包括信用卡不良贷款、个人住房抵押不良贷款、汽车不良贷款、个人消费不良贷款、小微企业不良贷款等。其中，以信用卡不良贷款为基础资产的ABS数量最多，占据银行不良ABS发行的主流。

　　分析人士表示，信用卡不良ABS在助力金融机构化解表内零售类资产不良压力的优势凸显，发行规模以及发行单数增速较高。近年来，银行信用卡业务依然面临不小的不良压力，信用卡不良ABS因处置效率高、发行周期可控以及估值更加公允等原因，已成为银行重要的不良处置手段，越来越多的银行开始常态化甚至高频次发行不良ABS。专家预计，2023年下半年信用卡不良ABS仍有充分的发行空间。

　　信用卡信贷风险处置是重点

　　信用卡不良ABS发行的提速，也在一定程度上与信用卡业务“高光不再”、资产质量下滑有关。《中国信用卡消费金融报告（2023）》指出，经历了高速发展阶段之后，信用卡业务增速开始进入平台期，信用卡信贷的市场份额有所下滑。

　　央行此前发布的数据显示，截至今年一季度末，信用卡逾期半年未偿信贷总额990.04亿元，环比增长14.35%，占信用卡应偿信贷余额的1.16%。信用卡逾期半年未偿信贷规模、占比均有所增加，改善信用卡资产质量成为摆在商业银行面前的一道难题。

　　近日多家银行披露的半年报显示，信用卡不良贷款仍是多家银行个人零售贷款的主要不良构成。例如，平安银行半年报称，2023年上半年，国内经济仍在逐步恢复和回稳，部分个人客户的还款能力还处在恢复至正常水平的过程中，“新一贷”和信用卡等业务不良率有所上升。平安银行表示，信用卡应收账款受宏观环境影响，以及2021年四季度应监管要求调整信用卡逾期认定标准影响，新户逾期率有所上升，但该行已主动优化授信方案，增加优质额度投放，加大贷后催收力度。

　　有分析人士表示，整体来看，信用卡业务增速放缓，部分银行信用卡不良率高位运行，预计信用卡信贷风险处置、存量风险继续出清将是行业接下来的工作重点之一。