券商信用风险管理指引发布 明确授信管理等环节

　　中证网讯（记者 昝秀丽）中国证券业协会网站7月15日消息，为配合《证券公司全面风险管理规范》的实施，指导证券公司建立完善的信用风险管理体系和信用风险控制流程，加强证券公司对各类信用风险事件的防范与应对，中国证券业协会组织制定了《证券公司信用风险管理指引》（简称《指引》），经协会第六届常务理事会第九次会议表决通过，并向中国证监会备案，现予发布，自发布之日起施行。

　　首先，《指引》明确了信用风险管理的范围，《指引》适用于证券公司以自有资金出资的业务，可按照业务类型分为五类：融资类业务、场外衍生品业务、债券投资交易、非标准化债权资产投资以及其他涉及信用风险的自有资金出资业务。

　　其次，《指引》明确了信用风险管理的主要环节，包括风险识别与评估（准入管理、尽职调查、风险计量、内部评级、压力测试、授信管理、合同管理等）、风险监控和预警（风险报告、信息系统支持、舆情监控等），以及风险资产处置和化解。《指引》一是强调了尽职调查为信用风险管理的重要手段。二是强调了证券公司授信管理基本要求。要求证券公司建立授信授权审批机制，明确各业务的审批层级及授权范围，保证各层级审批的相对独立性。对于具体业务的授信管理，强调了通过限额管理来控制信用风险的头寸和水平，并配合其他风险控制措施。授信的集中度管理方面，强调了融资类业务应对担保品集中度和客户集中度加以控制。三是建立长效的风险监控、报告及预警机制。四是明确了风险资产违约处置的基本要求。《指引》要求证券公司建立违约处置流程，对资产进行风险分类，并根据会计准则计提损失。为明确违约处置的职责分工和人员安排，对于风险资产，证券公司应指定专人牵头负责处置事宜。

　　再者，《指引》细化了相关重点工作，同一业务、同一客户管理要求是证券公司信用风险管理的关注重点之一。一方面，强调了同一业务风险信息的集中管理，明确了对于融资类业务应跨部门、跨母子公司制定相对一致的流程和标准。另一方面，强调了融资类业务同一客户认定、汇总和监控。证券公司可制定内部适用的融资类同一客户认定标准。另外，明确业务发起部门和业务管理部门是信用风险管理的一线主体，强调了业务发起部门和业务管理部门的信用风险一线管理职责。

　　此外，《指引》对风险计量提出方向性指导。一是要求各证券公司根据业务实际需要确定计量的范围和标准，并逐步将计量结果运用于对业务的信用风险管理。二是规定证券公司可根据业务实际需要确定内部评级的适用范围、选取内部评级方法和标准，以及建立适用的内评工具（例如信息系统）。三是《指引》指出应对所有涉及信用风险的业务进行专项压力测试，并确保压力测试结果在实际应用中的有效性。