和讯网消息 顶着“中国P2P第一股”光环的宜人贷最近摊上了两件大事：互联网金融专项整治中被监管层点名整改、风险备付金在去年12月骤减6.5亿。
据悉，近期，北京市金融工作局召集部分P2P平台召开了整改会议，共有七家平台收到整改意见书，其中就包括宜人贷。整改的主要依据是去年的“8 24”新政即《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法》。
根据会上透露的内容，网贷平台面临整改的主要问题有五大类：资金池、银行存管、自融、担保和承诺收益、期限与资金错配。此外，部分平台涉及代销、类资产证券化、房地产、期货、融资并购等禁止性业务，其中自融和资金池是最关键的两大红线。
目前尚不清楚宜人贷所犯合规，需要如何整改。当和讯网对宜人贷就此事进行咨询时，对方表示，“3月16日，宜人贷会公布年报，目前我们正处于年报前的静默期，不便于过多对外发声。”
风险准备金骤降6.5亿
宜人贷风险准备金骤降6.5亿也引发了轩然大波。根据宜人贷最新发布的《2016年12月宜人贷质保服务专款存管报告》，截至2016年12月31日，宜人贷在广发银行的活期专户余额约3.378亿元，与2016年11月30日的9.885亿元相比，减少了大约6.5个亿。
不过，宜人贷并未出现重大坏账，而是提取了7.5亿元保证金购买理财产品。
事实上，目前多数平台设有风险准备金（或称质保服务专款），指的是平台专门设立一个账户，存入一定资金，当项目违约时按照合同约定以一定比例偿付投资人，其在一定程度能弥补坏账、降低风险。风险准备金与担保的关系也一直说不清、道不明，很多平台都有风险准备金，但拒绝承认担保。
一般说来，风险准备金的来源主要有三个：平台自有资金、平台关联方出资、通过借款人提取。那么，宜人贷的风险准备金来自于何处呢？
宜人贷的财报显示，宜人贷在每笔借款成交时，平台会提取借款金额的7%入质保服务专款账户。毫无疑问，宜人贷的风险备付金就是用户的钱，既是用户借款的一部分，也是投资者出借资金的一部分。
事实上，监管层对P2P的定位十分明确，也就是信息中介，平台并没有使用出借人资金的权利，资金池和自融都是其不可逾越的“禁区”。
进一步说，监管层的要求是，风险备付金需要“专款专用“，资金的优先目的是为网络信贷提供一定程度的保障。宜人贷将风险备付金用于购买理财产品，显然已经严重违背了监管层的定位和原则。
业内人士分析，宜人贷贸然将风险备付金用于购买理财产品，实在过于大胆，抛开政策风险不说，宜人贷也需要为不断攀升的坏账时时防备。目前尚不清楚宜人贷购买的是何种理财产品，若届时无法兑取，宜人贷风险一旦暴露，出现挤兑现象，后果不堪设想。
坏账不断攀升
11月中旬，宜人贷发布的第三季度财报显示，截至2016年9月30日， 宜人贷逾期15-89天借款的总逾期率为1.9%，比上季度高出0.2%。同时，宜人贷的坏账率持续攀升，累计已达6.1%。
数据显示，截至2016年9月30日，宜人贷2015年促成的A、B、C、D四个信用等级借款的净坏账率分别为5.1%，5.9%，7.5%和6.1%，分别高于6月30日的4.5%，4.5%， 5.7% 和4.2%，而今年3月31日的数据仅为3.4%，2.9%，3.2% ，2.5%。（宜人贷将借款人分为A、B、C、D四个等级，不同的信用评级给予不同的利息和交易费标准，从A到D级客户信用级别依次降低。借款人信用等级越低，所付出的借款成本越高，比如D级客户的借款成本相当于借款本金的四成。）
对此，宜人贷也在财报中坦言，促成借款的风险表现期在增加。2016年第三季度，宜人贷为92479位借款人促成借款总额56.18亿元，按照本期促成借款总额的7%（3.77亿元）用作风险备用金，截至9月30日，风险备用金余额为9.31亿元。而第三季度，宜人贷就为坏账共支出2.01亿元风险备用金。而上一季度，这一数字为1.56亿元。
