北交所首单再融资项目获注册 定向可转债等更多“首单”蓄势待发

    北交所官网5月17日消息显示，北交所上市公司同享科技向特定对象发行股票已获中国证监会注册。这是北交所开市后首单注册完成的再融资项目。

　　与此同时，北交所首单锁价引入战略投资者的再融资项目、首单定向可转债融资项目也都已经“箭在弦上”，蓄势待发。业内人士认为，多家北交所上市公司启动再融资，标志着北交所再融资机制进入常态化运行，未来或有越来越多的北交所上市公司通过再融资进一步获得资本市场的助力和支持。

　　公开资料显示，同享科技于2016年在新三板挂牌，2020年7月27日完成公开发行并作为首批企业在精选层挂牌，2021年11月15日平移至北交所上市。公司主要从事高性能光伏焊带产品的研发、生产和销售，是国内光伏焊带行业的主要供应商之一，市场占有率位居行业前列。

　　截至2021年底，同享科技前次募投项目“年产10000吨涂锡铜带”的资金使用进度已达88.54%，公司的营业收入自2019年4.09亿元增长至2021年8.03亿元。公司本次定向发行募集资金主要用于年产涂锡铜带（丝）15000吨项目。公司称，项目建成后将进一步提升公司SMBB焊带、异形焊带、反光汇流焊带、黑色汇流焊带生产能力，满足日益增长的市场需求，优化公司产品结构，拓宽公司产品盈利点，提高先进制造水平，进一步巩固公司市场竞争地位。

　　记者注意到，截至5月17日，除同享科技外，盖世食品、诺思兰德、微创光电、流金岁月等4家北交所上市公司也已启动再融资计划。其中，诺思兰德的再融资项目是首单申请北交所再融资的项目，微创光电的再融资项目是北交所首单锁价引入战略投资者的再融资项目，流金岁月的再融资项目为北交所首单定向可转债融资项目。

　　专家分析认为，已披露的多个再融资案例，体现出了北交所再融资审核理念与制度的三方面特点：

　　首先，北交所坚持“小额、快速、灵活、多元”的审核理念，提升服务中小企业的质效。以同享科技为例，公司在年报披露月的特殊时间背景下，整个定增项目的审核、问询回复、注册仅用时3个月。

　　其次，北交所围绕中小企业的发展特点进行了多项创新。例如，在两次再融资之间不设置间隔期要求，适应中小企业融资金额小、时间周期短的特点；对于符合条件的授权发行，设置了快速、便捷的简易审核程序；允许企业自办发行，简化申请材料和申报安排，进一步降低企业融资成本。

　　再者，北交所丰富了融资品种，发挥新三板与北交所的监管协同优势。北交所目前已形成普通股、可转债、优先股为代表的融资品种体系，并允许上市公司发行定向可转债，平衡投融资双方对中小企业估值认知差异，以标准化证券品种满足投资者对估值和退出保障的个性化需求。在新三板挂牌期间已发行可转债、优先股的公司，在符合条件的前提下，允许其申请公开发行并在北交所上市，已发行的可转债、优先股平移至北交所挂牌转让。