公募嫌弃私募喜爱 王亚伟调研*ST华菱和神火股份
随着基金半年报的披露，公募基金上半年的调仓路线逐渐明晰。截至8月25日，较2016年年底，97只个股在上半年被基金均减持超过1亿股。三季度以来，这97只个股中仅有8家受到公募和私募调研，其中河钢股份等4家公司迎来了星石投资等知名私募的调研。
王亚伟的千合资本在三季度以来共调研2家公司：*ST华菱和神火股份。据Wind资讯统计，截至8月25日，*ST华菱上半年被基金减持1957.5万股，神火股份上半年被基金减持159.13万股，这2只个股分属钢铁和有色板块。截至8月25日，调研过后这2只股票分别上涨10.6%和8.82%。但是7月份以来，2只股票分别大涨74.29%和72.57%。
公募均减持超1亿股
4只个股迎来知名私募调研
如果说被基金增持的个股是宠儿，那么被基金大幅减持的个股或许就是弃儿。《证券日报》基金新闻部记者据Wind资讯统计，上半年被基金大幅减持均超过1亿股的股票有97只，截至8月25日，这97只个股年内平均涨幅为3.17%，跑输大盘4.17个百分点，而7月份以来，这97只个股平均涨幅为6.04%，跑赢大盘1.68个百分点。
然而记者发现，被基金抛弃的个股，受市场的关注度也非常低。据Wind资讯统计，三季度以来，这97只个股中，被公募或私募调研的有10只，仅占一成，而同时获得公募和私募调研的上市公司仅8家。
但是，在这8家受到公私募调研的上市公司中，竟然出现了知名私募的身影。TCL集团获得重阳投资调研，京东方A获景林投资调研，河钢股份获得星石投资调研，而长安汽车迎来了朱雀投资的调研。截至8月25日，在7月份以来，这4家上市公司受公募基金调研的频次分别为14次、8次、2次和1次，获私募调研频次分别为13次、8次、1次和2次。今年以来，这4只个股涨幅分别为11.02%、37.41%、42.42%和-3.99%，7月份以来，4只股票涨幅分别为4.37%、-5.53%、11.46%和-4.99%。
今年上半年，TCL集团、京东方A、河钢股份和长安汽车分别被基金减持2.56亿股、2.46亿股、3.42亿股和1.75亿股。记者观察这4只个股的前十大流通股东发现，这4只个股的前十大流通股东中均未出现私募基金的身影。
截至8月25日，三季度以来TCL集团共接受过3轮调研，分别在8月2日、8月17日和8月25日，重阳投资参与了8月17日的调研，调研过后，该股下跌0.28%。同期内，京东方A共迎来了9轮调研，景林资产在8月21日调研该公司，调研过后，公司股价上涨2.09%；长安汽车在共迎来2轮调研，7月14日被朱雀投资调研，调研过后，该股下跌2.35%；河钢股份迎来2轮调研，星石投资在7月23日调研该公司，调研过后，河钢股份下跌1.48%。其中，星石投资在三季度以来合计调研26家上市公司，成为最勤奋的私募。
周期股大涨
王亚伟调研2只股票
三季度以来，王亚伟在干什么，调研了哪些公司？记者据Wind资讯统计，截至8月25日，王亚伟的千合资本仅出动调研过2家上市公司。8月3日和8月4日，千合资本分别调研了*ST华菱和神火股份，调研过后，这2家公司的股票分别上涨10.6%和8.82%。但是7月份以来，*ST华菱和神火股份分别大涨74.29%和72.57%。这2只股票分属于钢铁和有色金属板块，并且神火股份也是一只刚刚脱帽的股票，今年5月份起由*ST神火变更为神火股份。
上半年，*ST华菱被基金减持1957.5万股。7月份以来至8月25日，*ST华菱共迎来8轮调研，受基金公司、私募调研频次分别为20次、12次。在最近一次的投资者调研中，机构对公司负债率和钢铁行业盈利能否持续等问题较为关注。8月11日晚间，*ST华菱披露2017年半年报，公司实现营收350.26 亿元，同比增加59.7%；归母净利润9.56 亿元，大幅扭亏为盈。7月7日*ST 华菱发布公告，终止重大资产重组，回归钢铁行业。8月10日，华菱钢铁、安米和汽车板公司三方签署了关于汽车板公司的《增资协议》，安米单方面对华菱安赛乐米塔尔汽车板公司进行增资，完成后华菱和安米将各自持有汽车板公司50%的股权。市场认为安米的增资便于汽车板公司后续发展，汽车板公司能够从安米内部得到必要的资源支持。
截至8月25日，神火股份被公募基金持有1272.43万股，较去年年底减少159.13万股。三季度以来，神火股份共迎来5轮调研，基金公司和私募调研频次分别为2次和6次。在8月4日的调研中，机构对煤炭和铝行业情况以及未来价格较为关注。该公司称，在十九大召开之前，环保压力很大，但目前煤炭基本没有库存。预计下半年煤炭价格维持坚挺，高位平稳震荡运行。“今年以来国家对电解铝2+26城市环保措施、违规违法清理不断出台，9月份国家抽查阶段会加快去产能的速度，库存的拐点有望在9月份出现，库存会开始走低。总体对后续的电解铝价格还是乐观，预测明年涨幅将会更高，铝价未来弹性很大，具有很大的上涨空间”，该公司称。
8月4日，该公司公布2017年半年报，数据显示，上半年公司营业总收入92.41亿元，同比去年增长18.53% ，净利润为6.12亿元，同比去年下降5.3%。天风证券王茜认为，下半年电解铝供需缺口或达18.6%，铝均价有望达到16000元/吨，预计公司电解铝板块净利润约16亿元，公司全年煤炭板块净利润约10亿元，净利润合计达26亿元左右，保守估计给予15倍PE，目标价上调至21元。
