华安基金刘潇：权益市场有望信心逐步恢复 赚钱效应回归

中证网讯（记者 徐金忠）2月10日，华安基金基金经理刘潇发表市场观点指出，稳增长政策信号强烈，消费行业回暖托底的确定性高，且全市场估值水平具有较大吸引力。伴随国内宏观经济的复苏及海外加息压制的减轻，2023年权益市场有望信心逐步恢复，赚钱效应回归。

具体投资方向上，刘潇指出，当前医药的估值水平、公募基金的超配比例都处于近5年低位，行业后续有望迎来“戴维斯双击”。从中期看，医疗新基建、医保支持力度加大、国产化加速都将利好行业发展，后疫情时代下，诊疗端与手术相关业务也将逐渐复苏。而站在长期角度上，医药是刚需，具备穿越经济周期的能力，人口老龄化与消费升级是行业长期的内在增长动力。

消费方面，刘潇表示，新型消费崛起，吃穿住行乐进入“第三消费时代”。消费仍是中国经济增长的核心驱动力，高储蓄率为消费复苏提供了后盾，出行与消费服务否极泰来的拐点或即将到来。在稳增长政策发力背景下，地产销量也有望企稳，行业将回归中枢增长曲线，家电、建材等地产产业链或逐渐复苏，相关公司有望迎来基本面底部，竞争格局持续改善，支撑龙头公司超越行业增速的增长。

在能源科技领域，刘潇认为，风、光、储、车、机等细分行业持续高景气，高端制造降本增效迭代加速。信息科技方面，数字经济时代下，互联网、计算机迎来景气回升周期。目前，平台经济进入绿灯时代，本地生活与广告业务迎来拐点，加息周期进入尾声，估值仍在修复路上。计算机行业复苏趋势明显，信创、工业软件、云计算等景气度回升。

据悉，主动权益新产品华安匠心甄选（基金代码：A类017878、C类017879）将于2月21日起发行，该基金将由刘潇管理，为投资者关注消费复苏与科技成长，充分把握市场回暖良机。