上投摩根陈思郁:关注行业景气度和业绩增速
李岚君中国证券报·中证网
中证网讯(记者 李岚君)上投摩根双核平衡基金经理陈思郁7月7日发表市场观点表示,从长期看,市场有望维持慢牛格局,投资者想要跑赢通胀可以考虑买入金融资产。而从中短期看,今年将是震荡上行的结构性行情,出现大幅调整反而可能是买入时机。在具体投资操作上,相比于择时,选择业绩高增长,甚至超预期的板块和个股更为重要。
陈思郁认为,资本市场慢牛一直在路上,特别是中国宏观经济和流动性未来越来越呈现出的弱周期性,为资本市场长期慢牛提供了温和的宏观环境。但就今年下半年来看,板块的分化大概会继续延续,行业周期向下、业绩不达预期以及受流动性收缩影响较大的板块,可能会面临基本面和估值下调的风险。因此,公司业绩的增速和行业的景气度仍然是重点观察的指标,同时关注七、八月份上市公司半年报披露。
在这样的结构性行情下,陈思郁表示,相比于择时调整仓位,选择业绩高增长,尤其是能超预期的板块和公司更重要。具体到行业层面,较为看好医药、医美、科技消费品等行业细分领域。同时,从今年弹性投资机会来看,较为看好新能源汽车和军工行业。