万亿军费叠加“萨德”事件 军工主题基金机会突出(附基)
吴桢金融投资报
近期两大热点事件使军工板块登上“热搜榜”。一是政府工作报告提到，我国军费总量首次过万亿元，二是美国大幅增加军费和在韩国坚决部署萨德，表明中美博弈形式加剧，中国的应对措施是必须加快装备升级，军工结构性需求明显。两大事件催化下，相关主题基金投资机会突出。Wind数据显示，截至3月24日，华夏军工安全今年以来收益率为6.34%，超过同期其业绩比较基准收益率1.52个百分点，该基金自2016年3月22日成立以来，累计收益率为12.40%。
业内人士表示，今年在外围军事局势紧张和我国国防工业体系处于改革前沿的影响下，军工板块是资金自上而下配置时尤为青睐的方向，在板块整体估值较高的情况下，军工板块的行情将呈热点轮动态势。此外，陆续出台的政策为军工长期发展提供了支撑。
受益于军工板块良好的行情，军工主题基金配置价值较优。据悉，华夏军工安全股票仓位为0-95%，其中军工、安全相关股票比例不低于股票资产的80%，一旦出现各类安全等社会现象话题，政策等催化事件，将灵活调仓，及时进行主题配置。笔者查阅基金季报发现，截至2016年四季度末，华夏军工安全重点配置了中航飞机、中国卫星等传统军工领域的航天板块，为基金业绩的增强做出不小的贡献。Wind数据显示，截至3月24日，中航飞机、中国卫星今年来分别上涨14.02%、3.07%。 吴桢
