财富号推介材料“碰红线” 监管部门将对基金新兴营销方式“建章立制”

　　中证网讯（记者 徐金忠）支付宝财富号推介？直播带货？短视频营销？今年以来，基金公司玩得“666”的基金销售标新立异玩法，正在迎来监管的关注。

　　12月25日，中国证券报记者获得的一份《证券期货机构监管情况通报》（以下简称“通报”）对新兴营销方式的合规管理敲响了警钟，提出要为新兴营销方式“建章立制”。

　　对于直播，监管部门更是提出了事前审核、事中监督、事后抽查的监管要求。特别是在直播过程中，合规人员在发现违规问题后，可以采取“提醒纠正、增加风险提示、关闭直播”等措施。

　　新兴营销“碰红线”

　　通报提到，一家基金公司电子商务部未经合规部门审核自行在支付宝财富号发布宣传推介材料，该宣传推介材料载有“收益目标：任一时间买入并持有90天，正收益率100%”“收益目标：任一时间买入并持有60天，正收益概率100%”等内容。

　　监管部门认为，上述内容以“收益目标”的形式预测基金的证券投资业绩，以“正收益概率100%”夸大宣传基金可能使投资人认为没有风险，违反了《证券投资基金销售管理办法》第三十五条第二项和第五项的规定。

　　监管部门对该公司出具了监管提示函，对2名责任人员分别采取了出具警示函、暂停履行职务的行政监管措施。

　　但是，事情并不是那么简单就结束了。

　　在通报的问题分析部分，监管部门明确提出这一案例背后是“对新兴营销方式的合规管理存在漏洞”，指出“随着信息技术的发展，新兴的基金营销方式如微信公众号、支付宝财富号、短视频、直播等不断涌现，此类新兴营销方式更注重互动性、即时性、趣味性，营销人员基于获客动机容易忽视合规要求，而部分基金管理人、基金销售机构对新兴营销方式的合规管理存在一定的空白，导致容易发生违规行为”。

　　为新兴形式“建章立制”

　　在通报中，监管部门明确了对新兴的基金宣传推介行为的监管要求：建章立制。

　　通报指出，针对新兴的基金宣传推介方式，特别是以直播为代表的与传统基金宣传推介信息发布方式迥异的营销形式，各公司应纳入制度规范，完善合规内控机制。

　　一是事先审核，由合规部门对直播涉及的宣传海报、PPT文件、直播文稿等内容进行合规审核。

　　二是事中监督，由合规人员对直播过程进行实时跟踪控制，发现违规问题的视情况采取提醒纠正、增加风险提示、关闭直播等措施。

　　三是事后抽查，对直播过程进行留痕存档，并定期抽查，发现违规问题的进行内部追责。

　　在通报中，还涉及到一家银行基金销售的行为。该银行网金及财富管理事业部未经合规部门审核，开展某基金系列营销活动。其中一个违规问题是违规登载个人推荐性文字。

　　该银行网金及财富管理事业部制作的银行行长特别助理等4位公司人员的宣传海报和视频，内容包含“我看好某基金”等个人推荐性文字，并形成了外部宣传推介效应。

　　最终，该银行被采取了出具警示函的行政监管措施，对3名责任人员分别采取了出具警示函、监管谈话、暂停履行职务的行政监管措施。