英大基金刘宇斌：关注三大市场核心驱动力

　　中证网讯（记者 张舒琳）10月28日晚间，英大睿鑫基金经理、权益投资部总经理助理刘宇斌在中国证券报“金牛来了”直播间表示，近期陆续出台一揽子增量政策，典型的包括降低存量房贷利率，新设支持资本市场的结构性货币政策工具，大规模化解地方政府债务、拓展专项债的使用范围和用途等。

　　他表示，财政发力逐渐清晰，内需顺周期复苏，再通胀交易可能成为新的市场主线，可重点关注内需复苏交易，短期优先选择三季报基本面向上并且业绩略超预期的品种。中期关注消费里的养殖、家电、教育，科技里的光模块、消费电子如苹果产业链、半导体设备，公用事业中的电力，还有有望困境反转的方向，比如CXO、信创、逆变器。结合政策针对资产负债表的化解，银行地产建筑等行业也有望出现估值修复。长期来看，新产能的增长，承接旧产能的出清，是内需复苏的必经之路。

　　刘宇斌表示，从持续性来看，市场核心驱动力取决于三点：一是目前海外经济韧性较强下，美联储年内降息预期是否进一步向上打开，将决定配置型外资持续回流的方向性选择；二是国内财政政策持续发力，决定是否有分子端明确改善做配合和数据端验证；三是市场增量资金的进入情况，目前来看随着互换便利工具的实施，资金仍在流入。