恒泰证券总裁牛壮：打造全链条的买方能力
“我们过去三年的成长速度应该超过了大多数的上市券商，这主要源于区别于主流券商的发展战略。”恒泰证券股份有限公司总裁牛壮如是说，“我们的核心目标同时也是核心优势在于，打造了全链条的买方能力。”
打造全链条的买方能力
“2012年，我们战略分析认为，如果在卖方业务上与大型成熟的证券公司争夺市场，我们基本不占有优势，机构投研、投资银行及证券经纪业务，在中国已经是一片红海。我们要走一条差异化的发展路线，决定打造全链条的强大的买方能力，在公募基金、券商理财、另类投资和大宗商品等领域发挥自己的优势和特长。”牛壮说。
事实上，在2012年后，恒泰证券打造全方位财富管理公司的步伐就像打开了龙头的水，一发不可收拾。
2012年取得从事融资融券业务及中小企业私募债承销业务资格；2012年成立四个全资子公司，业务范围覆盖股权投资、大宗商品及衍生品投资，并收购了新华基金43.75%的股权；2014年，取得从事沪港通交易资格和开展新三板做事业务的资格；2015年，取得从事互联网经纪业务资格，对新华基金控股权达到58.62%成为第一大股东，同时再次成立涉及并购基金、P2P和众筹的平台公司。并且，恒泰证券在2008年公司股份制改制后，引入西城区国资委下金融街集团等几家企业，目前西城区国资委和明天集团分别为第一和第二大股东，他们在恒泰证券业务版图的拓展中获得股东的有力支持。
“现在是资产为王的时代，最缺少的是管理能力。所以我们三年前就开始布局。”牛壮介绍。
在场内业务方面，恒泰证券控股的新华基金，已从2012年的70亿元规模大幅增长至数百亿元规模，业内人士预计新华基金2015年利润增长率也将远超行业平均水平。另外，恒泰证券还成立了券商的资产管理部，即场内的私募管理业务，行业排名中受托客户资产管理净收入长期位列前1/3。
在场外业务方面，恒泰证券的另类投资和大宗商品投资表现可圈可点。例如，恒泰的PE基金是目前券商体系内较大的直投子公司，注册资金10个亿，从2014年开始投资运作，在2015年进入投资高峰，相继投了分众传媒、乐视影业、上海明华、银隆新能源、360、硅谷天堂、信中利等超一线的PE项目。上述项目中，有的公司已经停牌重组，有的被其它大型企业并购，有的直接挂牌新三板，投资回报从一年2倍到7个月10倍不等。“去年投了10个，截止目前通过上市和新三板挂牌等方式上市 6个项目，尽管我们PE基金只有十几亿的体量，但看的全是最一线的项目。”牛壮说。
恒泰证券另类投资的第二大方向是私募reits（房地产信托投资基金）。“国内的租售比已经到达一个比较畸形的状态，做不到国外年回报7-8%的回报。而另一方面，二三线城市的普通投资者除了购房，也无法参与到房地产市场的投资中，不能解决流动性的问题。三年前，公司就已经开始关注和研究私募reits产品，截止目前已发行上交所第一支‘恒泰浩睿-海航浦发大厦’reits和‘恒泰浩睿-彩云之南酒店’reits产品。2015年，恒泰资产证券化总规模达到230亿元，发行支数和发行规模均位居行业第一。”牛壮介绍到。
另外，恒泰证券另类投资业务部门还成立了影视基金、艺术品基金，均与国内最优秀的业内机构和团队合作，如艺术品基金与保利文化合作。
大宗商品投资方面，恒泰期货已累计发行38只量化投资产品，在去年股市波动中表现出良好的抵御风险能力。
“我们倾向佣金向后延伸的管理业务，不在佣金靠前的红海中厮杀，而在蓝海中开辟一片新天地。”牛壮表示。
“互联网+”开辟更广泛空间
“在拥有了核心的资产管理能力后，我们会思考如何获取新客户的问题。”他说，而恒泰团队决策的答案是采取互联网+的战略。
2015年，恒泰证券推出网上P2P融资平台“恒普金融”及新三板非公开股权融资平台；通过“金融界证券通”网站提供港股资讯，并允许客户在网站上开立证券账户；开发“壹诺宝”网上证券服务，能自动将客户账户内任何未动用的现金购买指定的货币市场基金“新华壹诺宝”；4月与腾讯签订合作协议，将在2年内合作推出融资融券、股票质押式回购业务，由腾讯负责市场推广营销；8月与腾讯合作推出互联网金融产品“倍赚宝”，提供网上融资融券及股票质押式回购服务。除此之外，恒泰证券还与恒生电子、同花顺、京东等大型的互联网科技公司展开紧密合作。
“从1988年成立我们的前身‘内蒙古自治区呼和浩特证券公司’到2014年，我们用26年时间积累了83万个经纪业务账户，但在2015年我们确定互联网战略发展方向后的一年里，通过互联网推动2015年内的新开账户达到86万个，在账户体系上翻了倍。”牛壮表示，“我们希望通过互联网的媒介和手段，接触到更广泛的客户群体，与我们强大的财富管理能力相对接，让客户分享资本市场发展壮大中的红利。”
