严监严管重拳出击 年内近60家A股公司受行政处罚
今年以来，资本市场依法从严打击证券违法高压态势不减。同花顺数据显示，以处罚日期为准，截至记者发稿时，年内已有近60家A股上市公司受到证监会的行政处罚，同比增幅超60%，且千万元级别的罚单频现，违法违规成本大幅提高，严监严管信号持续释放。
年内受行政处罚公司数量同比大增
上实发展近日披露称，公司已收到上海证监局出具的《行政处罚和市场禁入事先告知书》。上实发展涉嫌违法的事实有三方面，即涉嫌未及时披露预计经营业绩发生亏损、涉嫌未及时披露订立重要合同、年度报告涉嫌存在虚假记载，其中2016年至2021年度合计虚增收入达47.22亿元、虚增利润总额6.14亿元。上海证监局拟决定对上实发展及相关责任人给予警告，并处罚款，罚款金额合计达2545万元，同时拟决定对相关责任人曹某采取10年证券市场禁入措施。
不久前，汇金股份收到河北证监局出具的《行政处罚事先告知书》，因公司2021年年度报告存在虚假记载、未按规定披露重大事项等违法事实，河北证监局拟决定对汇金股份责令改正，给予警告，并处以200万元罚款，对多名相关责任人予以警告并处罚款。同日，ST实达收到中国证监会出具的《行政处罚决定书》，因公司未按规定披露重要合同订立事项、年度审计报告保留意见所涉及事项影响已消除的临时报告存在虚假记载，ST实达及相关责任人被予以责令改正、警告等处分，并处罚款。此前2月22日，证监会更是在官网一次性披露6份行政处罚书，涉及内幕交易、操纵市场等违法违规行为，共有11人被罚，合计罚没金额超过1.2亿元。
今年以来，资本市场依法从严打击证券违法高压态势持续，接连有上市公司受到证监会行政处罚。同花顺数据显示，截至发稿，年内A股市场已有近60家上市公司受到证监会行政处罚。值得注意的是，这一数据大幅超过去年同期的34家，同比增幅超60%。具体来看，财务信息造假、未履行信披义务、定期报告披露超期限、内部制度不完善、内幕交易等成为今年上市公司受到行政处罚的主要原因。
记者注意到，与往年相比，今年千万元乃至上亿元的罚单频现，证券违法违规成本大幅提高。
因存在公开发行文件编造重大虚假内容、年度报告存在虚假记载等多项违法事实，1月8日，思创医惠收到浙江证监局下发的《行政处罚决定书》，决定对思创医惠责令改正，给予警告，并处以8570万元罚款；对时任公司董事长、总经理章笠中给予警告，并处以750万元罚款，采取10年市场禁入措施。
2月上旬，ST华铁收到广东证监局下发的《行政处罚及市场禁入事先告知书》，经查，该公司存在开展虚假贸易虚增业绩、连续四年隐瞒关联交易、控股股东违规占用巨额资金等多重违法违规行为，证监会拟决定对ST华铁及多名相关责任人予以警告，并处罚款金额合计达2630万元，并对公司实控人、时任董事长宣某采取终身市场禁入措施。
发行人“申报即担责”，监管层对于欺诈发行等行为更是以“零容忍”的态度坚决予以严厉打击。近日，证监会对上海思尔芯技术股份有限公司申请科创板首发上市过程中欺诈发行违法行为作出行政处罚，依法决定对公司及负责人处以罚款，罚款总额合计达1650万元。该案系新《证券法》实施以来，发行人在提交申报材料后、未获注册前，证监会查办的首例欺诈发行案件。
从严监管信号持续释放
今年以来，证监会密集发声，资本市场从严监管的信号持续释放。
1月29日，证监会通报*ST左江财务造假案阶段性调查进展情况。证监会表示，将继续保持“零容忍”执法高压态势，从严从快查处各类造假行为，强化行政民事刑事立体追责。严格执行退市制度，使造假“保壳”者“应退尽退”，让造假乱市者付出惨痛代价。
1月25日至26日，中国证监会召开2024年系统工作会议，会议强调，要突出强监管、防风险与促发展一体推进。坚持把加强监管、防范风险作为高质量发展的重要保障，坚守监管主责主业，全面强化机构监管、行为监管、功能监管、穿透式监管、持续监管，把监管“长牙带刺”、有棱有角落实到位。依法将所有证券期货活动全部纳入监管，消除监管空白。
3月6日，证监会主席吴清在经济主题记者会上答记者问时表示，监管方面重点突出强本强基、严监严管。将瞪大眼睛，对问题机构、问题企业强化早期纠正，对各类风险及早处置，对各种违法违规行为露头就打，对重点领域的重大违法行为重点严打。特别是一些触碰底线的，比如造假欺诈、操纵市场、内幕交易等违法行为，都要严厉打击。
3月15日，证监会集中发布了《关于严把发行上市准入关从源头上提高上市公司质量的意见（试行）》等四项政策文件，从发行准入、上市公司持续监管、中介机构监管等各方面系统性提出政策措施，突出“两强两严”（强本强基、严监严管）。在日前举行的国新办发布会上，证监会副主席李超宣布，上述四个文件发布后，还有相应的配套规则、相关的制度举措将抓紧出台，通过这些政策和举措，促进有利于完善资本市场长期稳定发展的体制机制，走好中国特色资本市场发展之路。
“今年以来的资本市场监管在严格性、覆盖面、科技含量、事前预防和事中控制展现新特点，开启了资本市场监管的新格局。”南开大学金融发展研究院院长田利辉对《经济参考报》记者表示，我国证券监管正在“长牙带刺”，监管力度不断加强，对于违规行为严惩不贷。严监管信号非常明确，任何违规行为都将受到严厉惩处，不容姑息。
“以投资者为本”夯实资本市场基石
业内专家分析，一系列监管政策的稳健发布以及严监管信号的持续释放，展示出我国建设以投资者为本的资本市场、彰显促进资本市场平稳健康发展的决心，有助于进一步完善我国资本市场基础制度，增强资本市场内在稳定性，助力投资者信心提振，对于市场的健康发展和高质量发展意义深远，影响重大。
“政策密集部署彰显维护资本市场决心。”国泰君安策略首席分析师方奕认为，证监会发布“两强两严”四项政策文件，突出“强本强基”和“严监严管”，推动资本市场高质量发展。政策一方面聚焦提高上市公司质量和保护投资者合法权益，另一方面从严加强证监会队伍管理。将投资者利益放在更加突出位置，增强投资者获得感。
中金公司认为，监管政策文件的密集发布有助于进一步完善我国资本市场基础制度，增强资本市场内在稳定性，助力投资者信心提振。结合去年10月底中央金融工作会议、去年年底中央经济工作会议、今年3月两会相关精神，资本市场改革发力有助于进一步增强我国资本市场服务实体经济能力，更好实现金融强国。
“法治化是市场化的基础。只有严监管、零容忍，才能实现市场的风清气正，才能推动竞争的公平公正，才能保护中小投资者的利益，才能实现资本市场的长足健康发展。”田利辉认为，近期的一系列监管政策的部署以及对于证券违法行为的严厉打击，能够维护市场秩序和稳定，保护投资者权益，推动市场形成更加健康、公平和高效的运行环境，对于市场的健康发展和高质量发展意义深远，影响重大。这有助于推动市场的高质量发展，促进市场的优胜劣汰，推动上市公司提高治理水平和经营质量，及时化解市场风险，也可引导市场资金流向更具创新性和成长性的领域，推动市场形成更加合理和健康的产业结构。
