守好市场底线 防范上市公司“病从口入”

　　第四届中小投资者服务论坛上，上海证券交易所副总经理董国群表示，近年来，提高上市公司质量受到各方高度关注，被公认为是建设高质量资本市场的一项基石性工作。上市公司作为公众公司，必须尊重、敬畏投资者，才能借助资本市场高质量发展。上市公司质量提高了，投资者也能真正获得回报，投融资更加平衡，市场健康发展的根基也会更牢。

　　他认为，提高上市公司质量和投资者保护，首先应该重视对话，搭建上市公司和投资者交流平台。从去年开始，上交所更注重帮助投资者和上市公司的“面对面”沟通交流，突破传统信披渠道，通过业绩说明会等方式，帮助投资者更直观、更形象地了解公司情况。目前，已有不少沪市公司在积极主动筹备2021年半年报业绩说明会，这已成为上市公司与投资者互动交流的重要选项。

　　同时，强化信披，在风险化解中保障投资者合法权益。风险化解已成为提高上市公司质量的阶段性重点工作，平衡好上市公司纾困和投资者保护，也是风险化解的重中之重。在证监会指导下，上交所持续加强风险排摸，推动风险化解，严防风险外溢，并将投资者保护放在更重要的位置。此外，建章立制，夯实投资者保护的制度基础。守好底线，坚决贯彻资本市场监管的人民性。

　　董国群指出，一线监管是交易所的主责主业，必须守好市场底线。这几年，上交所按照分类监管、精准监管的思路，认真做好信息披露监管。一是强化日常监管，加强定期报告和临时公告的事中事后审核，坚决打击财务造假、资金占用、违规担保等重点问题，持续关注苗头性、隐患性问题，强化对“三高类”并购重组监管问询，督促中介机构切实履行“看门人”责任，防范上市公司“病从口入”。二是严格执行退市制度，拓宽绩差公司多元化退出渠道，做到应退尽退，退得下退得稳。今年上半年上交所退市公司已达11家。在退市中，重点做好投资者诉讼维权、退市整理期监管等关乎投资者切身利益的事项。三是优化信息披露与股价联动监管，对涉及严重概念炒作、“伪市值管理”“蹭热点”“割韭菜”等扰乱市场秩序、损害投资者利益的行为，坚决予以严厉打击，切实保障投资者利益。