曾与均瑶集团争夺爱建集团控股权的广州基金,在均瑶集团胜出后,也开始下调要约收购成本。
爱建集团1月31日晚间公告,由于二级市场价格发生重大变化,为保护国有资产,广州基金拟将本次要约收购价格由18元/股调整为15.38元/股,要约收购股份数仍为1.05亿股。
如此一来,要约收购期限届满后,广州基金及其一致行动人最多合并持有爱建集团1.77亿股,占目前爱建集团总股本的10.9%。但交易对价却较此前减少了近2.8亿元。
按照广州基金此前设定的交易对价,爱建集团要完成要约收购,18元/股的价格比爱建集团停牌前的股价(12.24元/股)上浮约47%,而此次下调后,要约收购价格较停牌前价格上浮幅度仅为25%,缩水近乎一半。
“广州基金这样下调要约收购价格,可能是对爱建集团未来股价的看空,近期大盘及各股走势都受到影响,收购价格太高对国资背景的广州基金来说不合适,太低了其他股东未必肯卖,但要约收购肯定需要溢价,溢价达到部分股东的预期才会有人卖。”一位从事并购交易的律师告诉《证券日报》记者。
要约收购前后价格的下调,或直接影响着收购结果。来自资本市场的人士认为,广州基金此番虽然在股权争夺中落败,但如果因此而萌生放弃参股爱建集团,应该需要和广州国资委协商好,但因为价格的原因邀约收购失败,那就属于客观行为,“广州基金作为国资背景,原本想夺控制权的,应该不甘心屈居第二大股东的位置。”
对于下调价格的原因,广州基金在公告中解释称:“由于二级市场价格发生重大变化,为保护国有资产,故下调价格。”
《证券日报》记者致电广州基金总部欲咨询相关事项,但电话一直无人接听。
此前,广州基金与均瑶集团均欲争夺爱建集团控制权,而最后均瑶集团胜出。
1月7日,爱建集团公告非公开发行不超过1.85亿新股获证监会批文,并获核准。
1月29日,爱建集团公告称,非公开事宜实施完毕,定增完成后均瑶持股比例将升至约22.1%,稳居第一大股东。
为了巩固控制权,均瑶集团计划在二级市场增持。招商证券研报认为,经测算,均瑶集团综合持股均价约为12.76元/股。此次广州基金下调要约收购价格,要约收购成功的不确定性将增大,均瑶集团每股享有的差价也缩小至2.62元/股。
“广州基金下调价格跟我们无关,我们不清楚原因,广州基金要约收购不管结果如何,流程上肯定要符合规定的。”爱建集团董秘侯学东在接受《证券日报》记者采访时称。