宝宝军团pk专业理财机构

　　余额宝的成功让整个市场对于互联网巨头们进入金融业充满期待，更让资本充满了热情。一时间，余额宝、零钱宝、定期宝、活期宝、百发等等以货币基金为内核的各种宝风起云涌，形成了已经让各大银行都不得不紧张应对的“宝宝军团”。但笔者更关心的是“宝宝军团”下一步的发展，以及投资者到底应该用什么样的立场去应对这些炙手可热的“宝宝军团”。

　　网上金融大卖场的道路行不通

　　传统的想法是在积累了庞大的用户群以后，“宝宝军团”会从此转向真正的金融服务，成为一家家真正的金融机构。但我的认为这很难实现！至少如果淘宝、百度、京东、苏宁等想要搞跟传统电商一样的网上金融大卖场，我认为是根本行不通的。

　　道理很简单：如果我们要投资、理财，当然也是要找能够提供解决我们实际理财问题的专业机构，而不是到一个整合了各种理财产品的大卖场去让用户自己看着办。因为投资、理财是一个需要专业技能的工作，选择正确的、适合自己的金融产品，并不是没有相关经验的人可以独立完成的。事实上去年11月份大张旗鼓上线的基金淘宝店，到如今的经营惨淡，也已经印证了这种情况——金融产品不是萝卜白菜，简单的陈列在那里，绝大多数投资者无法自己取舍。

　　什么是专业理财？

　　余额宝、百发、活期通、活期宝等宝宝军团至少还不是真正意义的理财，虽然广告吹嘘是活期存款的十几倍，但如果清楚活期存款利率只有0.35%，就会发现所谓十几倍也只有4%多一点。如果大家留心观察，所有七日年化收益率高的惊人的货币基金，其高收益率都不能持续太久。事实上即使收益率最好的货币基金，全年的收益算下来也只有4%多一些，这个收益率只能勉强抵御通货膨胀对于现金资产的侵蚀，完全达不到宣传中吹嘘的“发财”的目的。

　　专业理财，肯定不是简单的让投资者持有可以和通货膨胀水平持平的产品就可以的，专业理财需要解决的是投资者未来所要面临的财务问题。比如三十年后步入老年的投资者要拿什么养活自己，二十年后孩子长大成人投资者需要拿出多少学费供孩子上大学，十年内投资者要靠什么去付买房的首付，五年内那什么去买车……

　　此前有人测算在当前的养老体制下，普通夫妻希望在退休时可以维持相对理想的消费水平，需要在退休前攒下323万元。而利用平均年收益率3.5%的货币基金去实现这个目标，投资者需要在每年攒8万元的情况下，坚持25年。作为一个专业的金融机构，告诉投资者用“宝宝军团”去实现自己的养老理财目标，显然是相当不负责的。根据国家统计局数据，2011年全国在岗职工平均工资42452元，双职工工资不过84904元。告诉投资者用“宝宝军团”实现养老目标相当于让投资者全家每年只花4900元，其他全部用来买货币基金。坑爹啊！有木有！这绝对不是理财，这是守财奴！

　　正确的专业理财规划是让投资者在自己能承受的合理风险的条件下用尽可能少的的投入，以更为高效的方式的达成投资目标。配置相对高风险的产品，是实现理财目标不可或缺的有效方式。但是不同的人在不同的收入、负担、心理承受能力等等制约因素的条件下，需要配置不同的产品；同一个人，在不同的年龄、不同的家庭责任、身体条件等等的条件下，也需要不同的理财计划。构建合理的理财规划、选择正确的投资产品，需要金融机构有足够的专业能力才能帮助投资者实现，而不是推一个交易体验卓越的傻瓜型的产品就能实现的。

　　“宝宝军团”在专业理财的天然短板

　　1、人才短板。在专业理财领域，“宝宝军团”的第一个短板是没有专业的人。理财专家，在传统金融机构也是稀缺的精英，让专注于技术的互联网公司短时间内筹建一个真正理财的精英队伍，任何做过管理的人都清楚，这是不可能完成的任务。

　　2、营销短板。人们认为李逵是擅长舞动两把大斧冲锋陷阵的好汉，即使李逵励志要去绣花，而且确实学会了，人们也很难承认李逵绣花的事实。擅长游戏、传统电商、即时通讯的互联网巨头，也同样很难让人们相信，他们能够提供更好的理财服务。

　　3、规模短板。越大的资金，越难以在金融市场有突出的表现，以余额宝为例，目前余额宝规模或已经突破5000亿元，用户数突破8100万。如果余额宝不能运用传统的专业理财方法提供更有针对性的产品，而仍持续提供类似于余额宝一代、二代的通用型产品，最多也只是获得市场平均收益率。

　　综合以上，在相当长的时间内，大型互联网公司推出的“宝宝军团”很可能只能停留在现有的固定收益类产品层面，作为其现有支付平台的补充性工具。虽然让自己的用户可以享受更多的便捷，但无很难转向更为专业的金融服务。

　　专业第三方理财机构的突围

　　尽管互联网金融巨头的“宝宝军团”声势浩大，但天然的短板让他们在专业理财服务领域难有作为。相反，脱胎于专业金融机构的互联网金融机构，则可以利用既有的专业理财优势在市场热潮下找到新的增长点。

　　事实上专业金融机构也在向互联网公司学习，在产品创新上也在不断借鉴互联网公司的先进经验。比如互联金融下以“宝宝军团”为代表的货币型基金的起购门槛只有1元，让普通投资者在投资过程中享受了极大的便捷。但是传统上，收益率高而且相对稳定的产品通常只是提供给大客户或是机构的定制化产品，中小投资者无力涉足，同时申购赎回费用也相对更高。

　　市场上率先在产品创新做出尝试的是第三方理财机构一路财富。一路财富近期与新华基金联合推出的“新华一路财富”灵活配置混合型证券投资基金，是专门针对互联网用户推出的定制化产品，也是一款充满了期待的创新产品。

　　互联网公司的最大优势，是在交易体验、交易流程方面的设计优势，而专业金融机构的优势是在理财服务和金融产品创新。笔者以为，长期来看，在投资者充分了解了自己的理财需求以后，将更倾向于按照服务能力和产品优势选择供应商。

　　互联网理财——一切才刚刚开始

　　互联网理财的大潮在最近两年已经成为整个金融圈的热点，互联网巨头、传统金融机构、以及像一路财富这种新兴的第三方理财机构，均在摩拳擦掌准备进一步的厮杀。互联网理财还远不是盖棺定论的时候，一切才刚刚开始。