从余额宝到现金宝：基金的互联网进化论

　　 余额宝的火爆，让货币基金席卷全国。短短半年时间，货币基金加互联网的模式俨然成为金融界的高大上。互联网货币基金的一个动作，很快就会成为金融界、互联网界研究或效仿的对象。

　　货币基金的互联网策略

　　2013年6月，第三方支付巨头支付宝内嵌天弘增利宝货币基金的余额宝正式上线，宣告货币基金一个新时代的降临。这距离在上海诞生的国内首支货币基金已经过了10年时间。

　　简单、用户体验和倍增年化收益，余额宝从众多基金产品中脱颖而出，成为互联网金融的一个代名词。

　　对于很多人来说，余额宝像是一个电子商务公司进入基金行业“凭空想象”出来的超级金融产品，其核心的投资逻辑是货币基金：收益比一年定期存款高，流动性仅次于银行活期储蓄，每天计算收益。

　　对这个融合货币基金、互联网及电商概念基金产品，支付宝投入了优势资源。半年时间，余额宝的规模已经达2500亿，成为国内规模最大的单个基金。

　　3个月后，位于陆家嘴的汇添富基金采取了类似的策略，对现金宝进行全新升级，推出了一个互联网专属货币基金——现金宝，并且借助互联网直销平台（即借助自身公司互联网平台销售）强化了互联网货币基金的投资体验。

　　“我们提供的不仅是互联网金融产品，而是整体的投资管理顾问式服务。不仅投资收益让你感叹，投资管理顾问服务让现金宝显得与众不同。”汇添富基金首席运营官陈灿辉说。

　　这是现金宝的宣言，让习惯于银行渠道购买基金产品的人们体会到投资管理顾问服务的全新体验。在网上投资现金宝的人们不仅仅是为0.27%的管理费付款，而是为投入的注意力、高水准投资顾问服务买单。

　　传统基金渠道经常遭遇危机和下滑，它需要持续的、人为的彻底改造，通过不断的阐释、翻新实现重生。让基金投资变得有趣、简单，并由经验丰富的投资顾问把握趋势，结合大数据的精准营销服务满足客户的个性化需求。

　　这成为互联网时代基金销售的新道路。

　　现金宝秘籍：最金融和最com

　　电子金融团队是汇添富基金独有的优势，他们为这家公司做出了无可替代的商业选择。汇添富基金拥有一个50多人组成的电子金融团队，大多数是有着互联网背景的金融人才，他们分别通过技术、运营、市场营销和客户服务等提供支持。

　　陈灿辉的职责是把握互联网金融的大趋势，发掘新的合作资源和崭露头角的业务机会，并为电子金融团队提供指导。

　　互联网金融是一场没有赛道的马拉松，考验的不仅瞬间爆发的商业智慧，也挑战着每个人的毅力、耐力。“互联网的思维比较线性和扁平，金融的思维更加立体，思维和工作方式的交叉碰撞出新的火花。”陈灿辉说，每个项目都像一个趣味的拼图游戏，互联网与金融思维的碰撞让项目逐渐清晰起来。

　　“购买过一次现金宝，就可以知道汇添富基金的团队水平很高。”周悦说，产品折射出团队和公司管理水平。周悦是现金宝个人客户，好的用户体验让她实现了个人现金宝与企业现金宝之间的转变。汇添富基金突出特点是善于在金融行的安全、收益与互联网产品用户体验之间的平衡。在周悦看来，做到这一点非常困难，且令人佩服。

　　互联网基金更接近价值

　　传统基金销售有天然的物理阻隔，基金的产业链条是以基金公司为导向，客户处于整个链条的末端。现金宝借助互联网实现公司与客户的直接接触，在产品研发和客户服务上，实现了个性化产品、专业化服务和柔性化管理进行结合，以客户为导向的投资顾问服务更接近客户价值本质。

　　在这个意义上，传统的基金停留在渠道为王的时代，各种代销渠道成为传统基金制胜的第一法宝。“传统基金借助银行、券商的物理渠道进行基金销售，处于基金产业上游端基金公司与末端客户存在巨大的鸿沟，银行在销售提成中获得收益。”

　　简单而言，传统基金对客户的服务、管理能力很弱，更别谈价值体系，这让它们失去了自己在基金系统中的话语权。

　　长期浸染于基金行业的汇添富深喑行业的生存之道：即找出有“最专业”投研团队和互联网团队。在互联网基金尚未爆发之前，汇添富基金就建立了强大团队和技术基础。在互联网刚开始时，互联网基金产品很少人购买，但是正是这些基础性建设给汇添富基金的互联网业务带来了强劲的增长。

　　汇添富基金很早就预测到，互联网对用户体验、大数据营销以及直销对基金销售带来巨大的变革影响，成为未来基金的重要业态。结果证明，互联网基金席卷基金界，甚至蔓延到整个金融领域。

　　陈灿辉并不把互联网基金的预测视作冒险，而是直觉、勇气和前瞻。在他看来，好的决定与直觉、前瞻判断直接相关。传统基金行业一直缺乏创新动力，产品、营销的重复成为业界的常态，现金宝的出现悄悄改变了基金。

　　实际上，被改变的不仅仅是基金。