云南城投：拟240亿元收购成都会展100%股权

　　中证网讯（记者 王维波）云南城投（600239）11月17日晚发布《发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易（预案）》称，拟以发行股份及支付现金的方式向省城投集团、邓鸿、赵凯、刘杨、尹红、邹全、柳林购买其合计持有的成都环球世纪会展旅游集团有限公司100%股权。该100%股权预估值约为240亿元。其中，省城投集团持有的成都会展的股权的现金支付比例为15%即183600万元，股份支付比例为85%，其他交易对手持有的成都会展的股权的股份支付比例为100%。同时，向不超过10名特定投资者发行股份不超过32113.7381万股募集配套资金，所募集资金用于支付本次收购的现金对价。

　　根据公告，公司本次发行股份购买资产的股份发行价格为4.35元/股，购买标的资产需要发行的股份数量合计为509517.24万股。募集配套资金发行股份不超过32113.74万股。上市公司共发行股份不超过541630.98万股。标的公司盈利承诺期内三年累计实现的承诺净利润合计约为63亿元。公司股票自2017年11月20日起继续停牌

　　公告表示，通过本次交易，上市公司在原有的成都银泰中心的项目的基础上，将进一步完善区域布局，打造西南地区及全国的商业、住宅地产开发的龙头企业。公司将承接众多优质房地产开发项目及会展相关资产，业务规模将明显提高，持续经营能力、综合竞争力和可持续发展能力都将明显增强。

　　业内人士表示，云南城投目前拥有国家一级房地产开发资质，自成立以来，一直本着“以爱建城，投心筑家”的价值理念，打造出“融城”系城市住宅综合体和“梦云南”系旅游地产两大产品线以及一个商业模式，即住宅综合体与旅游地产、养老地产的产业联动商业模式。2016年该公司以18.6亿元现金收购了银泰系列项目及杭州理想，新增项目13个，新增商业综合体面积94.91万平方米，丰富了城市综合体类物业的业态。预计未来其毛利水平有望逐步改善。另外，随着2016年昆沪高铁的通车和“一带一路”推进，云南地区旅游消费及产业导入都将有大幅改善。这对该公司积极打造住宅综合体与旅游地产、养老地产的产业联动商业模式十分有利。此次拟收购的成都会展主要业务为会展业务、酒店业务及房地产开发业务，主要业务集中在成都及周边地区，是区域内龙头企业，具有较强的盈利能力。本次收购完成后云南城投的盈利能力将出现较大幅度的提升，资产负债率下降，财务结构可以得到优化，财务风险降低。