红日药业:拟15.7亿并购超思股份及展望药业

　　加码家庭医疗和药用辅料

    中证网讯　红日药业（SZ.300024）6月4日晚间发布重组预案，公司拟以16.82元/股非公开发行9328.18万股，合计作价15.69亿元收购超思股份100%股权和展望药业100%股权。

　　公告显示，估值方面超思股份100%股权作价9.69亿元，展望药业100%股权作价6亿元。其中超思股份主要从事医疗健康电子产品的研发、生产和销售，主要产品以家用医疗健康电子产品为主，并开始推出与移动互联网相结合的远程多参数监护仪、远程心电检测仪、脉搏血氧仪、血压计等新型医疗健康电子产品，同时打造健康服务平台华大夫网络医院。其2014年度实现营业收入2.11亿元，净利润3085.89万元。

　　展望药业主要生产药用辅料、原料药产品，下游客户为医药制造企业，主要产品包括羟丙甲纤维素、低取代羟丙纤维素及微晶纤维素。其2014年度实现营业收入2.65亿元，净利润1523.66万元。

　　业绩承诺方面，超思股份承诺2015年、2016年扣非后净利润为4800万元、5500万元。展望药业承诺其2015年、2016年扣非后净利润为3100万元、4000万元。

　　公司表示，此次重组后，公司将获得超思股份在家用医疗健康电子产品领域的优势竞争地位，丰富其医疗器械的产品结构，并向可穿戴设备和移动医疗平台领域布局。同时，由于药用辅料行业的迅速增长，公司通过收购展望药业，抢占药用辅料市场，将为上市公司提供新的业绩增长点。

　　券商研究报告认为，公司此前定增募集资金后，外延式并购预期增强。以自有资金出资2500万元，与其他TMT行业上市公司等共同参与投资北京柘益投资中心（有限合伙），公司持股18.52%。参股北京柘益投资中心旨在建立高效资金池，挖掘TMT/医疗行业蕴含的并购机会，锁定优质标的，提高收购成功率。此次收购将使得公司将业务拓展至互联网医疗、家庭健康医疗以及药用辅料行业，为公司带来投资收益的同时，也将为公司带来更加多元化的业绩支撑。