7月券商调研忙 绩优股受关注

　　数据显示，截至7月28日记者发稿时，7月以来券商累计调研逾500只个股，总调研次数超2800次。

　　近期正值上市公司半年度业绩预告密集披露期，不少券商通过机构调研渠道对部分上市公司业绩情况展开追问。具体来看，截至7月28日，7月以来科德数控接受券商调研家数最多。汽车板块的祥鑫科技、建筑材料板块的坚朗五金等上半年业绩表现较好的公司亦受到券商关注。

　　聚焦上半年业绩情况

　　个股方面，Wind数据显示，截至7月28日，7月以来科德数控获券商关注度最高，参与调研的券商达到65家；闻泰科技、环旭电子均累计获得超40家券商调研；朗新科技、卫宁健康、壹石通、祥鑫科技等均被30余家券商调研。

　　近期，不少券商通过机构调研渠道对部分上市公司业绩展开追问。7月18日，中信证券、中金公司、国泰君安、海通证券等多家头部券商参与了工业母机概念股科德数控的中报业绩预告交流会。业绩预告显示，公司预计上半年实现营业收入约2.01亿元，同比增加约42.72%；实现归母净利润4530万元至5430万元，同比增加65.15%至97.96%。

　　记者梳理科德数控披露的投资者关系活动记录表发现，机构对其上半年公司新增订单情况、上半年整机均价、进口替代空间等方面颇为关注。科德数控表示，上半年公司五轴联动数控机床市场需求旺盛，对比上年同期，新增订单增速超过90%。具体来看，上半年公司新增订单以整机为主，占比约为97%，上半年新增订单整机均价约为210万元。

　　受益于新能源行业发展，祥鑫科技上半年业绩稳步提升。7月13日，祥鑫科技公告，预计上半年实现归母净利润1.55亿元至1.8亿元，同比增长104.03%至136.94%。其上半年业绩情况吸引了中信建投证券、华泰证券、海通证券等多家券商关注。祥鑫科技表示，当前新能源市场快速增长，将带来上游产业链增长。公司将紧紧抓住这一市场机遇，大力开发新能源汽车、动力电池、光伏逆变器及储能行业相关业务。公司2023年1月至6月获得客户项目定点意向书，预计项目总额为280亿元至285亿元。

　　预计上半年归母净利润同比扭亏为盈的坚朗五金，在接受机构调研时表示，公司主要原材料为锌合金、铝合金及不锈钢，占成本比重约为60%-70%。2023年上半年主要原材料价格均有一定程度下降，故上半年毛利率同比有所提升，原材料下降对利润率改善有一定促进作用。

　　计算机板块热度不减

　　从行业分布看，Wind数据显示，截至7月28日记者发稿，7月以来机械设备行业获券商调研的上市公司数量最多；电子行业公司数量排名第二；计算机、医药生物行业公司数量并列第三；此外电力设备、基础化工、汽车行业亦有超35只个股获券商调研。

　　今年上半年计算机行业普遍处于估值扩张状态。尽管近期部分细分板块估值有所回调，但券商对计算机板块的调研热情不减。7月以来，计算机板块中的朗新科技、卫宁健康、科大讯飞等公司均接受逾30家券商调研。

　　记者梳理发现，AI大模型进展及其应用情况是券商关注焦点。AI龙头科大讯飞于7月10日接受34家券商调研。从调研内容看，机构主要围绕讯飞星火认知大模型的研发投入、核心竞争优势、商业模式等方面提出问题。

　　科大讯飞表示，公司上半年在全力加大讯飞星火认知大模型研发投入的前提下，第二季度仍实现收入、毛利、现金流正向增长，并且归母净利润、扣非净利润、现金流均为正。展望未来，基于大模型打造人工智能时代每个人的AI助手，将具备巨大的商业价值空间，讯飞星火认知大模型全面开放商用时间可期。

　　万达信息接受了超25家券商调研，公司称，7月初公司和华为盘古大模型签署了合作协议，相关合作包括智慧城市、医疗健康等领域。目前在基层治理领域，已利用盘古大模型做了一些优化训练，结合场景形成了初步产品。

　　商业化应用方面，东方证券研报称，国内大模型应用有望先B端后C端逐步落地。目前生成式人工智能服务管理暂行办法已发布，B端产品落地的障碍相对较小，大模型公司已开始建设生态体系并推动B端应用落地，而C端需等到大模型备案正式落地后才有可能加速。

　　“AI大模型将赋能千行百业。”国泰君安计算机首席分析师李沐华表示，在AI大模型加持下，办公、智能驾驶、金融、设计与工业软件、网络安全等领域均将受益。其中AI+办公是此次AIGC浪潮中的核心受益方向。此外，金融行业一直都敢于尝试新技术。展望未来，AI技术在金融行业的落地方向贯穿了金融机构业务开展的主要方向，如风险管理、投资管理、客户服务、交易监管、金融创新等。