沪深交易所建立可转债程序化交易报告机制
经济参考报
日前，沪深交易所分别发布《关于可转换公司债券程序化交易报告工作有关事项的通知》（简称《通知》），就可转债程序化交易建立报告制度。《通知》自2021年3月29日起施行。
2020年，沪市个别可转债交易较为活跃，价格波动较大，引发市场广泛关注。在活跃可转债的交易中，程序化交易比重持续上升，市场影响不断增强。2020年12月31日，证监会发布了《可转换公司债券管理办法》（以下简称《办法》）。为落实《办法》要求，维护可转债市场正常交易秩序，防范潜在交易风险，保护投资者合法权益，沪深交易所发布《通知》，以建立信息报告制度为核心，明确可转债程序化交易报告管理的相关要求。
《通知》明确了可转债程序化交易报告管理的相关要求。一是规定程序化交易投资者范围，包括会员客户、会员及直接使用交易单元进行交易的证券投资基金管理公司、保险机构等投资者（以下简称其他机构）。二是明确报告方式，会员客户应当向接受其交易委托的会员报告，由会员向交易所报告，会员及其他机构直接向交易所报告。三是规定信息报告内容，包括投资者身份、证券账户、资金来源及交易策略等信息。四是要求投资者应当确保报告信息真实、准确、完整，交易所可以根据自律监管需要，采用现场和非现场的方式，对可转债程序化交易报告情况进行监督检查。
沪深交易所均表示，建立可转债程序化交易报告机制，有利于提升市场透明度和监管精准度。程序化交易报告机制在可转债品种上先行先试，可为后续全市场推行相关做法积累有益经验。下一步，沪深交易所将按照证监会部署要求，积极督促各市场参与主体严格落实《通知》要求，积极稳妥推进相关工作，维护可转债市场交易秩序，确保可转债市场稳健发展。（张小洁）
