家电股重回加仓视野
据招商证券近日发布的策略报告显示，在申万一级行业中，北上资金3月大幅加仓的行业为医药生物，环比加仓比例2%；大幅减仓的行业为家用电器，环比减仓比例1.4%。
其中，对家用电器龙头个股态度反转明显，美的集团、格力电器、老板电器、青岛海尔均遭到北向资金的大幅减持。
上周北上资金开始增持家电股。WIND数据显示，青岛海尔、TCL集团、三花智控、格力电器、深康佳A、华帝股份、奥佳华、九阳股份、小天鹅A、康盛股份、兆驰股份、海信电器、万家乐、荣泰健康等个股均受到北上资金不同程度增持。除前文提到的格力电器、青岛海尔外，华帝股份、小天鹅A、TCL集团、三花智控持仓增加市值明显，增加市值分别为：4170.07万元、4080.35万元、3635.95万元、2769.07万元。
3月份以来家电板块持续调整，老板电器2017年四季度业绩不达预期是主要诱因之一。老板电器在市场中具备一定象征意义，其一象征业绩确定性高的白马龙头，其二象征成长空间极大的厨电行业。基于这两点，此次老板电器的业绩不达预期，除影响自身市场表现外，亦会使得市场对与老板成长逻辑相同的两类标的产生担忧：一是会带动市场对家电龙头业绩确定性的怀疑；二是会带动市场对厨电行业个股标的业绩未来高增的担忧。
海通证券分析师认为，当下看，白电龙头的业绩确定性并未遭到削弱，且厨电行业内其他标的个股业绩高增的基本面亦无受损。此次板块调整是恐慌情绪的蔓延，和行业基本面情况无关。后市继续坚定看好白电板块内业绩确定性较高的行业龙头，重视空调行业成长性，重视冰洗整合趋势；另一方面看好在细分板块中受益集中度及渗透率快速提升的细分龙头。
与此同时，北上资金继续加仓医药生物行业，恒瑞医药上周持仓市值增加最多，达到3.5亿元，东阿阿胶、华东医药紧随其后，分别为：1.3亿元、1.09亿元。另外，科伦药业、复星医药、上海医药、众生药业、同仁堂、双鹭药业上周持仓增加市值也较为明显，分别为：5525.99万元、5453.56万元、3381.83万元、3146.26万元、2724.92万元、2376.94万元。
前期涨幅居前的电子股上周继续分化，3月份曾一度取代大族激光成为行业内北上资金加仓金额最大的长电科技，上周受到减持。近段时间涨幅较大的中颖电子、得润电子、顺络电子也有不同程度减持。
代码 证券名称 交易日期 类型 成交金额(亿) 成交净买入(亿) 市盈率(TTM) 行业
600519.SH 贵州茅台 2018-4-3 沪股通 18.0565 1.0518 31.45 食品饮料
000858.SZ 五粮液 2018-4-3 深股通 10.2614 1.4130 29.46 食品饮料
000333.SZ 美的集团 2018-4-3 深股通 8.1136 -0.7706 20.01 家用电器
600276.SH 恒瑞医药 2018-4-3 沪股通 8.0842 0.0619 80.44 医药生物
600887.SH 伊利股份 2018-4-4 沪股通 7.1569 1.7889 29.12 食品饮料
600887.SH 伊利股份 2018-4-3 沪股通 6.9891 4.0038 27.91 食品饮料
600276.SH 恒瑞医药 2018-4-4 沪股通 6.9192 0.0099 79.73 医药生物
600519.SH 贵州茅台 2018-4-4 沪股通 6.3826 1.8986 32.19 食品饮料
000858.SZ 五粮液 2018-4-4 深股通 5.8584 2.0742 30.68 食品饮料
002415.SZ 海康威视 2018-4-3 深股通 5.6588 0.1106 40.59 电子
601318.SH 中国平安 2018-4-3 沪股通 5.6028 1.4953 13.24 非银金融
600585.SH 海螺水泥 2018-4-4 沪股通 4.4350 2.7937 10.82 建筑材料
601318.SH 中国平安 2018-4-4 沪股通 4.3096 -1.5113 13.25 非银金融
600585.SH 海螺水泥 2018-4-3 沪股通 4.1283 2.7832 11.18 建筑材料
000333.SZ 美的集团 2018-4-4 深股通 3.8231 0.9800 20.19 家用电器
600030.SH 中信证券 2018-4-4 沪股通 3.7538 1.0131 20.15 非银金融
000651.SZ 格力电器 2018-4-3 深股通 3.6286 0.9107 14.12 家用电器
600030.SH 中信证券 2018-4-3 沪股通 3.3704 -0.1711 20.36 非银金融
600104.SH 上汽集团 2018-4-3 沪股通 3.1584 0.1438 11.24 汽车
002304.SZ 洋河股份 2018-4-3 深股通 3.1283 -0.6030 23.79 食品饮料
000651.SZ 格力电器 2018-4-4 深股通 2.9399 0.5724 14.33 家用电器
002304.SZ 洋河股份 2018-4-4 深股通 2.9399 0.1834 25.45 食品饮料
600690.SH 青岛海尔 2018-4-4 沪股通 2.7444 1.8894 15.55 家用电器
002415.SZ 海康威视 2018-4-4 深股通 2.6095 0.7319 40.35 电子
002027.SZ 分众传媒 2018-4-3 深股通 2.5861 0.7837 24.60 传媒
000002.SZ 万科A 2018-4-3 深股通 2.4669 0.2089 13.24 房地产
002027.SZ 分众传媒 2018-4-4 深股通 2.3666 0.6343 24.40 传媒
000002.SZ 万科A 2018-4-4 深股通 2.3119 0.0883 12.91 房地产
600104.SH 上汽集团 2018-4-4 沪股通 2.0319 -0.0552 11.51 汽车
600066.SH 宇通客车 2018-4-3 沪股通 1.9266 0.7587 15.09 汽车
601888.SH 中国国旅 2018-4-3 沪股通 1.7889 0.6563 42.08 休闲服务
601601.SH 中国太保 2018-4-3 沪股通 1.7600 1.0014 20.51 非银金融
600009.SH 上海机场 2018-4-4 沪股通 1.7588 -0.7158 25.04 交通运输
600036.SH 招商银行 2018-4-4 沪股通 1.7026 -0.4329 10.34 银行
000001.SZ 平安银行 2018-4-3 深股通 1.4567 0.2401 7.82 银行
002008.SZ 大族激光 2018-4-3 深股通 1.4101 0.5660 34.72 电子
000001.SZ 平安银行 2018-4-4 深股通 1.3777 0.2913 8.05 银行
000725.SZ 京东方A 2018-4-3 深股通 1.2857 0.0724 21.94 电子
000963.SZ 华东医药 2018-4-4 深股通 1.1707 0.5027 36.42 医药生物
000568.SZ 泸州老窖 2018-4-4 深股通 1.1493 0.5325 34.76 食品饮料
上周陆股通活跃个股明细
